Jaarrendement 2011 MyC4

2011 is al weer een paar weken afgelopen. Na het resultaat van mijn investeringen via MyC4 over december is het dus tijd om te kijken naar het rendement over 2011 Al met al was 2011 een jaar van fors herstel bij MyC4. Nadat ze in 2009 behoorlijk wat ellende bij een aantal providers hebben gehad, wat ook in 2010 nog behoorlijke verliezen gaf bij investeerders. Dat was ook te merken aan mijn eigen resultaten.

Rendement 2011

In de tabel hieronder kun je dat zien aan het sterk oplopende verschil tussen het totaal geïnvesteerde bedrag en het bedrag dat aan het begin van elk jaar over was. In 2010 en 2011 loopt dat verschil fors op. Waardoor er begin 2011 nog maar 43% van mijn oorspronkelijke inleg over was. Oftewel een verlies van 57%. In 2011 is slechts 1% van de inleg verloren gegaan door leningen die niet meer afgelost worden. Het grootste deel van het geld is ook echt kwijt, want het is MyC4 en haar partners tot nu toe gelukt om 5% van de leningen die niet meer terug betaald worden alsnog te innen.

Krispijn 2008 2009 2010 2011
Total amount uploaded € 400,37 € 566,48 € 566,48 € 666,48
Remaining amount end of the year € 400,37 € 453,56 € 188,37 € 281,58
Percentage remaining 100% 80% 33% 42%
Recovery percentage 3% 3% 5%
Return on investment on total amount uploaded before tax, currency & defaults 3,3% 11,7% 5,5% 8,6%
Return on investment on total amount uploaded 2,7% -13,7% -43,1% 2,4%
Return on investment on remaining amount 2,7% -17,2% -129,6% 5,8%

Zoals gezegd was 2011 het jaar van herstel. Mijn rendement over het resterende saldo was 5,8%, inclusief belastingen en de verliezen door wisselkoersverlies en leningen die niet meer afgelost worden. Het rendement over mijn totale investering tot nu toe was 2,4%. Onvoldoende om de verliezen uit 2009 en 2010 goed te maken,genoeg om vertrouwen in 2012 te hebben.

Investering per jaar

Jaar 2008 2009 2010 2011 Totaal
Aantal ondernemers 60 80 58 80 272
Bedrag € 564,33 € 492,50 € 298,84 € 423,28 € 1.778,95
Bedrag/ondernemer € 9,41 € 6,16 € 5,15 € 5,29 € 6,54

Zoals je in bovenstaande overzicht kunt zien heb ik vorig jaar in 80 ondernemers geïnvesteerd. Evenveel als in topjaar 2009. Het bedrag dat ik geïnvesteerd heb is nog niet terug op het niveau waar ik mee begon. Wel ben ik duidelijk mijn risico beter gaan spreiden door kleinere bedragen per keer uit te lenen. In 2008 leende ik nog ruim 9 Euro per ondernemer uit. Nu is het zeldzaam als ik meer dan 5 Euro uitleen. Dat is geen krenterigheid, maar een manier om te voorkomen dat mijn rendement er te veel onder leidt als een ondernemer niet meer kan terugbetalen.

In totaal heb ik de afgelopen 4 jaar Euro 1.778,95 in 272 Afrikaanse ondernemers geïnvesteerd. Alleen het idee al dat mijn vijf euro bij kan dragen aan het succes van een Afrikaanse ondernemer is voor mij voldoende reden om door te gaan met investeren via MyC4.

Resultaten dochter

Ook voor onze dochter hebben we een MyC4 account geopend, waarop we ieder jaar 50 Euro bijstorten voor haar verjaardag. Haar account is eind 2009 geopend, waardoor haar de ellende met providers bespaard is gebleven. Dat is ook te zien aan haar rendement en aan het aantal leningen dat niet is terugebetaald. Op een portefeuille van 150 Euro is minder dan 1 Euro afgeboekt, waarvan 45% alsnog geïnd is.

In 2011 heeft zij een rendement gehaald van 6,5% over de totale inleg inclusief belasting, afboekingen en wisselkoersverliezen. Niet verkeerd in een tijd dat de bankrekening toch echt minder oplevert. Het rendement ligt eigenlijk nog wat hoger, omdat de laatste 50 Euro pas in september is overgemaakt. Voor het gemak ben ik er bij de berekening van het rendement vanuit gegaan dat er het hele jaar 150 Euro op haar account heeft gestaan.

Josie 2009 2010 2011
Total amount uploaded € 50,00 € 100,00 € 150,00
Remaining amount end of the year € 50,00 € 100,00 € 149,63
Percentage remaining 100% 100% 100%
Recovery percentage 45%
Return on investment on total amount uploaded before tax, currency & defaults 0,1% 5,1% 16,4%
Return on investment on total amount uploaded 0,1% 3,4% 6,5%
Return on investment on remaining amount 0,1% 3,4% 6,6%

 

 

Update van mijn eigen MyC4 resultaat

Vorige week heb ik via twitter gevraagd wie van mijn volgers investeert in Afrikaanse ondernemers, via sites als Kiva en/of MyC4. Van de 3 reacties was er een die schreef een investeringsstop voor MyC4 ingevoerd te hebben vanwege het hoge aantal defaults (leningen die niet meer afgelost worden).

Vandaar dat ik dit weekend eens heb zitten kijken of dat terecht is. Hieronder de resultaten daarvan op basis van mijn eigen investeringsportefeuille. In de cijfers is duidelijk terug te zien dat MyC4 in 2009 en 2010 behoorlijke problemen had met haar risicobeheer en met de kwaliteit van haar partners in Afrika. De verbeteringen die ze daarin hebben doorgevoerd vanaf begin 2010 beginnen echter duidelijk hun vruchten af te werpen, zoals te zien is aan de forse daling van de defaults in mijn portefeuille in 2011. Ook weet MyC4 de stijgende lijn van alsnog geïnde bedragen vast te houden.

Voor mij dus alle reden om mijn investeringsstop op te heffen. Zoals je kan zien in de kolom 2011 heb ik dit jaar weer een beetje bijgestort. Gisteravond heb ik dat bedrag verdeeld in porties van Euro 5 geïnvesteerd in 20 ondernemers. Mijn kleine extra’tje aan ondernemend Afrika en het verhogen van de welvaart aldaar.

En wat heb jij daar gisteren op duurzame dinsdag aan gedaan?

What? 2008 2009 2010 2011
Uninvested on account € 0,00 € 0,73 € 15,75 7,86
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 100,00
Pending bids € 15,00 € 10,00 € 20,00 € 120,00
Pending principal repayments € 0,00 € 0,00 € 8,75 € 22,76
Outstanding principal € 395,11 € 451,15 € 202,66 € 189,20
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11 € 14,35
Paid tax on earned interest € 1,76 € 6,37 € 3,75 € 2,53
Defaulted principal € 0,00 € 116,84 € 272,58 € 14,00
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 7,77
Adjustments € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
Total currency gain/loss € 0,52- € 24,82- € 6,40- € 25,11-
Currency gain/loss in Cote D’ivoire € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
Currency gain/loss in Ghana € 0,00 € 2,97- € 2,46- € 2,30-
Currency gain/loss in Kenya € 0,36- € 4,92- € 1,03 € 12,70-
Currency gain/loss in Rwanda € 0,26 € 0,09- € 0,83- € 2,34-
Currency gain/loss in Senegal € 0,00 € 0,00 € 0,03- € 0,00
Currency gain/loss in Tanzania € 0,00 € 1,45- € 0,20- € 2,12-
Currency gain/loss in Uganda € 0,42- € 15,39- € 3,91- € 5,65-
Currency gain/loss on principal € 0,42- € 22,21- € 5,89- € 23,40-
Currency gain/loss on interest € 0,10- € 2,61- € 0,51- € 1,71-

Mijn MyC4 rendement over het eerste halfjaar van 2011

Het eerste half jaar van 2011 is afgelopen, dat betekent tijd om de tussentijdse balans op te maken van mijn investeringen in Afrikaanse ondernemers via MyC4. In 2010 was mijn rendement dramatisch slecht, doordat er in het eerste half jaar van 2010 veel leningen uit 2009 afgeboekt werden als oninbaar. Het tweede half jaar van 2010 beloofde MyC4 beterschap, maar dat werkte nog nauwelijks door in mijn investeringsresultaat over 2010.

Inmiddels is de verbetering wel duidelijk zichtbaar in de cijfers. Hoewel het resultaat nog steeds niet heel goed is ben ik dik tevreden met een verlies van 0,71% na valutatrisico’s en afboekingen van oninbare leningen. Ook het aantal oninbare leningen is drastisch gedaald. In 2010 verloor ik nog bijna de helft van mijn inleg door oninbare leningen. In de eerste helft van 2011 is dit teruggebracht tot iets minder dan 10%. Een aanvaardbaar niveau voor investeringen met het risicoprofiel van Afrikaanse mkb’ers.

Als de oninbare leningen buiten beschouwing worden gelaten is het rendement 6,25%, terwijl de gemiddelde rente die ik vraag nog steeds rond de 13% schommelt. Om m’n inleg op MyC4 in stand te houden (mijn minimale doel) kan ik de rente die ik vraag nog wat verder opschroeven of scherper selecteren. Ik weet nog niet zeker wat mijn strategie gaat worden in de tweede helft van 2011, maar tips zijn welkom.

Overzicht resultaten MyC4

2008 2009 2010 2011
Uninvested on account € 0,00 € 0,73 € 15,75 7,86
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 0,00
Pending bids € 15,00 € 10,00 € 20,00 € 20,00
Pending principal repayments € 0,00 € 0,00 € 8,75 € 6,20
Outstanding principal € 395,11 € 451,15 € 202,66 € 188,42
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11 € 11,78
Paid tax on earned interest € 1,76 € 6,37 € 3,75 € 2,08
Defaulted principal € 0,00 € 116,84 € 272,58 € 13,39
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 4,81
Adjustments € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
Total currency gain/loss € 0,52- € 24,82- € 6,40- € 18,40-
Currency gain/loss in Cote D’ivoire € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
Currency gain/loss in Ghana € 0,00 € 2,97- € 2,46- € 1,62-
Currency gain/loss in Kenya € 0,36- € 4,92- € 1,03 € 9,99-
Currency gain/loss in Rwanda € 0,26 € 0,09- € 0,83- € 1,87-
Currency gain/loss in Senegal € 0,00 € 0,00 € 0,03- € 0,00
Currency gain/loss in Tanzania € 0,00 € 1,45- € 0,20- € 1,46-
Currency gain/loss in Uganda € 0,42- € 15,39- € 3,91- € 3,46-
Currency gain/loss on principal € 0,42- € 22,21- € 5,89- € 17,08-
Currency gain/loss on interest € 0,10- € 2,61- € 0,51- € 1,32-

Mijn huidige portfolio bestaat uit 64 leningen, waarvan er 16 niet op schema liggen met de aflossing van hun schulden (25%). Van deze 16 zijn er tot nu toe slechts 4 uit 2011, de overige zijn uit 2009 en 2010.

Persoonlijk financieel resultaat 2010

Een nieuw jaar, dus tijd om terug te kijken op het jaar dat was. Te weten 2010 dit keer. Om te beginnen de financiële kant. Om met het goede nieuws de beleggingsfondsen van de ASN-bank waar een deel van mijn spaargeld in scoren dit jaar wederom goed in rendement, volgens de website www.duurzaam-beleggen.nl.

Zelf deed ik het dit jaar aanzienlijk minder goed, vooral doordat ik mijn huis wegens een gezinsuitbreiding uit 2009 wat eerder verkocht dan verwacht. Maar ook mijn investeringen via MyC4 in Afrikaanse ondernemers waren minder gelukkig gekozen. Hoewel ik mijn gemiddelde rendement wist te verhogen van 7% naar 10%, eindigde ik toch fors in de min (net als in 2009). Dat kwam door een groot aantal ondernemers dat hun lening niet wist af te betalen en door de fraude bij de Kenyaanse provider Ebony.

Het positieve nieuws is dat ik ondanks alle defaults nog steeds een actieve portefeuille van 69 ondernemers heb, waarvan de meeste nog op schema liggen terugbetalen van de lening. Bovendien steeg in 2010 ook het bedrag dat de providers van MyC4 alsnog wisten terug te vorderen van ondernemers.


2008 2009 2010
Uninvested on account at start of year
€ 0,00 € 0,73 € 15,75
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00
Pending bids € 15,00 € 10,00 € 20,00
Pending principal repayments € 0,00 € 0,00 € 8,75
Outstanding principal € 395,11 € 451,15 € 202,66
Pending bids € 15,00 € 10,00 € 20,00
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11
Paid tax on earned interest € 1,76 € 6,37 € 3,75
Defaulted principal € 0,00 € 116,84 € 272,58
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39
Adjustments € 0,00 € 0,00 € 0,00
Total currency gain/loss € 0,52- € 24,82- € 6,40-
Currency gain/loss in Cote D’ivoire € 0,00 € 0,00 € 0,00
Currency gain/loss in Ghana € 0,00 € 2,97- € 2,46-
Currency gain/loss in Kenya € 0,36- € 4,92- € 1,03
Currency gain/loss in Rwanda € 0,26 € 0,09- € 0,83-
Currency gain/loss in Senegal € 0,00 € 0,00 € 0,03-
Currency gain/loss in Tanzania € 0,00 € 1,45- € 0,20-
Currency gain/loss in Uganda € 0,42- € 15,39- € 3,91-
Currency gain/loss on principal € 0,42- € 22,21- € 5,89-
Currency gain/loss on interest € 0,10- € 2,61- € 0,51-

Toekomst MyC4

Hoewel 2010 voor mij geen succesvol jaar was, zou het voor MyC4 wel eens het jaar van de omslag kunnen zijn. De eerste concrete vormen van de al veel langer aangekondigde samenwerking met grote partners diende zich namelijk aan in de vorm van een samenwerking met de Deense supermarktketen FDB/COOP’s. Volgens Tim Vang zitten er nog meer grote deals in de pijplijn.

Daarnaast wist MyC4 een nieuwe provider aan te trekken en werden nieuwe afspraken gemaakt over de vergoedingen met de bestaande providers. Onder deze nieuwe afspraken krijgen providers het grootste gedeelte van hun vergoeding pas als de lening terugbetaald is. Hierdoor hebben providers een stevige prikkel om te zorgen dat providers zorg dragen voor tijdige terugbetaling van leningen.

Tim Vang bij TEDxCopenhagen

Vorige week was de tweede editie van TEDxAmsterdam waar ik helaas niet bij kon zijn en ik heb ook nog geen tijd gezien om de presentaties na te kijken. Dat ga ik de komende maanden wel inhalen.

Ondertussen zijn er ook vele TEDx conferenties in andere landen en steden. Het filmpje hieronder toont de presentatie van Tim Vang tijdens TEDxCopenhagen over het verband tussen een pak yoghurt in de Deense supermarkt en mobiel bankieren in Afrika.

Bron: Weblog MyC4 en TEDxCopenhagen

MyC4 sluit forum en start blog

Eerder deze week heb ik tussen het verhuizen door nog snel een berichtje geplaatst op het forum van MyC4. Gisteren had ik even kort de tijd om te zien of er nog reacties waren op mijn berichtje. Tot mijn verbazing was het forum echter verdwenen uit de menustructuur en was er een blog voor in de plaats gekomen.

Gelukkig heb ik een tijd geleden een Friendfeed Room voor MyC4 opgezet om het nieuws over MyC4 te volgen. Die werkt nog steeds goed, want al snel vond ik daar het bericht van P2P banking dat MyC4 haar forum heeft gesloten. De nieuwsbrief van 29 oktober rept met geen woord over het sluiten van het forum, terwijl het bericht over het sluiten van het forum al op 20 oktober op hun nieuwe blog gezet is.

Overigens vond ik het forum ontzettend niet van deze tijd. Of zoals ik op het blog heb gereageerd (helaas nog gemodereerd totdat MyC4 een reactiebeleid heeft):

Three things that were terrible from an interaction point of view:

  1. no possibility to subscribe to an thread besides rss, so no emails for new reactions to discussion I started or discussions I reacted on.
  2. only the last 5 or 6 discussion showed up on the left side, without being able to see in which category of the forum they were posted.
  3. MyC4 promised on the start to be totally transparant. The last years it proved to be impossible for MyC4 to live up to expectations from investors. I guess that the answer on the question if that is because of extreme demands by investors or lack of transparancy from MyC4 depends on your point of view.

Inmiddels ben ik er wel achter dat het oude forum nog wel te lezen is, maar dat het niet meer mogelijk is om nieuwe discussies te starten of te reageren op de discussies. De site P2P banking van Wiseclerk biedt overigens ook een forum mogelijkheid aan de investeerders van MyC4.

BBC World Challenge: Cyber capital #MyC4

Mooi item van de BBC over MyC4 en de samenwerking tussen MyC4 en FDB/Coop (Deense supermarkt) die vandaag van start gaat:

Of zoals Tim Vang in de commentaren op Smarter Money de samenwerking tussen FDB/Coop en MyC4 uitlegt:

MYC4 has worked closely with FDB/Coop (Denmark’s largest supermarket chain with 40% of all Danish retail shopping) for a couple of years on realizing an innovative concept that will enable FDB’s customers to invest directly in African producers of the goods they are purchasing in the supermarket.

This is what BBC just broadcasted on BBC World News: http://www.youtube.com/watch?v=d1rU692Vtq4 (and why we are in the final of the BBC World Challenge, I guess).

Zo’n supermarkt wil ik ook wel… Tot die tijd, kun je zelf gaan investeren via MyC4 en natuurlijk ook stemmen op MyC4 (Cyber Capital Denmark) voor de BBC World Challenge.