Het eerste kwartaal van 2013 zit er al weer een tijdje op, dus tijd om de balans op te maken van het eerste kwartaal investeren in Afrika via MyC4. Het goede nieuws is dat ik op jaarbasis nog steeds 10% rente ontvang, het slechte nieuws is dat ik 5% verlies heb geleden door afschrijvingen op leningen die al 6 maanden niet afbetaald worden en 13% wisselkoers verlies heb geleden. Al met al een kwartaalverlies van 2%, ofwel 8% op jaarbasis, heel wat slechter dan het eindresultaat van 2012.
De ontwikkeling van MyC4 in het eerste kwartaal laat een heel wat positiever beeld zien. En het tweede kwartaal ziet er ook veelbelovend uit met het vertrek van Micro Africa Ltd van het platform. Micro Africa vertrekt namelijk omdat ze zijn overgenomen door het beursgenoteerde Letshego Holdings. Letshego heeft aangegeven de financiering van de klanten van Micro Africa zelf te verzorgen. Om een beeld te geven van de groeisnelheid van Micro Africa: in 2008 (toen de samenwerking met MyC4 begon) hadden ze een portfolio van $4 miljoen en ongeveer 4200 klanten. Momenteel hebben ze een portfolio van meer dan $21 miljoen en meer dan 45.000 klanten.
Ontwikkelingen in het eerste kwartaal
In het eerste kwartaal heb ik EUR 161 aan aflossingen en rente ontvangen. Dat is 43% van het bedrag dat ik geïnvesteerd heb via MyC4. Dit geld is meteen weer geïnvesteerd in andere ondernemers. Met name in Kenya en Tanzania. In Uganda heb ik wat minder geïnvesteerd, omdat daar al een groot deel van mijn portfolio uit staat. Helaas waren er weinig nieuwe investeringen beschikbaar in Rwanda, waardoor het zwaartepunt blijft liggen op Uganda en Kenya. Het gemiddelde rentepercentage dat ik ontvang ligt op 12%, het gemiddelde rentepercentage op de leningen waar ik verwijderd ben bedroeg 14%. Duidelijk gevalletje te gierig dus.
Tabel 1 aantal nieuwe investeringen per land
| Active | Removed | Grand Total | |
| Kenya | 19 | 1 | 20 |
| Rwanda | 1 | 1 | |
| Tanzania | 16 | 16 | |
| Uganda | 8 | 2 | 10 |
| Grand Total | 44 | 3 | 47 |
De omvang van mijn portfolio is gestegen van 126 naar 142 leningen. Het percentage daarvan dat op tijd is is ook gestegen naar 53% (was 49%), het percentage dat niet op tijd is met terugbetalen is helaas ook gestegen van 41% naar 43%. Er zijn dus vooral minder ondernemers waarvan eind maart nog geld in het systeem zweefde. Helaas vertaalt het aantal late betalingen zich inmiddels ook terug in defaults (leningen waar 6 maanden of langer geen terugbetaling op ontvangen is). Een kostenpost van ruim 5 Euro in het eerste kwartaal.
Tabel 2 kwaliteit portfolio
| Status | No | Pending | Yes | Eindtotaal |
| Aantal leningen 2012 |
52 |
12 |
62 |
126 |
| Aantal leningen Q1 | 61 | 6 |
75 |
142 |
| Aandeel |
43% |
4% |
53% |
100% |
De Euro heeft in het eerste kwartaal duidelijk weer aan kracht gewonnen t.o.v. de landen waar ik mijn investeringen uit heb staan, want deze maand heb ik het grootste verlies geleden door wisselkoersen.
Tabel 3 resultaten 2013
| Interest | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Earned interest before tax and currency | € 12,75 | € 44,08 | € 25,37 | € 29,28 | € 42,48 | € 11,77 |
| Paid tax on earned interest | € 1,76- | € 6,37- | € 3,75- | € 4,06- | € 5,74- | € 1,51- |
| Currency gain/loss on earned interest | € 0,10- | € 2,61- | € 0,50- | € 2,22- | € 0,48- | € 0,79- |
| Earned interest after tax and currency | € 10,89 | € 35,10 | € 21,12 | € 23,00 | € 36,26 | € 9,47 |
| Principal | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Defaulted principal | € 0,00 | € 116,84- | € 272,57- | € 15,24- | € 10,59- | € 5,45- |
| Recovered principal | € 0,00 | € 3,92 | € 7,39 | € 8,45 | € 9,61 | € 0,00 |
| Adjustment | € 0,50 | |||||
| Currency gain/loss on earned principal | € 0,42- | € 22,21- | € 5,90- | € 28,26- | € 4,20 | € 12,60- |
| Total gain/loss on principal | € 0,42- | € 135,13- | € 271,08- | € 35,05- | € 3,22 | € 17,55- |
| Net result | € 10,47 | € 100,03- | € 249,96- | € 12,05- | € 39,48 | € 8,08- |
| Interest on average balance | 5% | 8% | 6% | 8% | 11% | 3% |
| Defaults | 0% | -25% | -75% | -3% | 0% | -1% |
| Currency effect | 0% | -5% | -2% | -10% | 1% | -3% |
| Net result | 5% | -23% | -71% | -4% | 12% | -2% |
| Balance year start | € 0,00 | 410,84 | 476,92 | 226,96 | 314,91 | 354,39 |
| Amount uploaded minus amount withdrawn | € 400,37 | € 166,11 | € 0,00 | € 100,00 | € 0,00 | € 50,00 |
| Balance year end | € 410,84 | € 476,92 | € 226,96 | € 314,91 | € 354,39 | € 396,31 |
Belasting
Met al het gedoe van de afgelopen maanden over belastingontwijking door grote bedrijven heb ik voor de grap maar eens berekend hoeveel procent belasting ik de afgelopen jaren heb betaald over de rente op mijn investeringen in Afrika. Dat is zo´n 13 tot 15%.
Tabel 4: belasting als percentage van ontvangen rente
| Jaar | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Tax percentage | -14% | -14% | -15% | -14% | -14% | -13% |
Sociale impact
Sinds kort vermeld MyC4 ook de sociale impact van haar activiteiten. Je kan daarbij ook zien wat de impact is van je eigen activiteiten. Toch leuk om te zien dat ik bij 3% van de leningen betrokken ben geweest. Niet slecht met een investering van € 700.
Tabel 5: aantal mensen beïnvloed
| People influenced | MYC4 overall | My account |
| Business owners | 12,852 | 428 |
| Business owners’ dependants | 28,700 – 54,700 | 1,059 – 1,956 |
| Business employees | 22,700 – 24,900 | 1,421 – 1,800 |
| Total people influenced with full loan amount | 64,300 – 92,500 | 2,908 – 4,184 |
| Total people influenced with my share of loan amount | 10-16 |
Ook leuk is om te zien dat mijn voornemen om voorkeur te houden voor ondernemers die vaker terugkomen naar MyC4 daadwerkelijk in de cijfers terug te zien is. Ik ben dan ook wat risicomijdender dan MyC4 zelf. Ik leen mijn geld namelijk ook uit aan mensen met een hoger maandelijks inkomen dan gemiddeld en vaker aan geregistreerde ondernemers.
Tabel 6: bedrijfskarakteristieken
| Business characteristics | MYC4 overall | My account |
| Net monthly income | € 183 – 399 | € 536 – 1,178 |
| Years of operation | 6 | 6 |
| Registered | 26% | 51% |
| Not registered | 74% | 49% |
| 1 loan with MYC4 | 92% | 76% |
| 2 or more loans with MYC4 | 8% | 24% |
Ik leen bovengemiddeld vaak uit aan mannen (60% tegen 43% voor MyC4). Dat probeer ik vanaf april recht te trekken door vaker aan vrouwelijke ondernemers uit te lenen. Of dat voldoende is om aan het eind van het jaar op een gelijke verdeling tussen mannen en vrouwen uit te komen weet ik niet, maar het is wel mijn streven. Qua leeftijdsopbouw zit ik redelijk op het gemiddelde.
Tabel 7: Leeftijd en geslacht van ondernemers
| Business owner characteristics | MYC4 overall | My account |
| Female | 57% | 40% |
| Male | 43% | 60% |
| Married | 77% | 83% |
| Unmarried, divorced or widowed | 23% | 17% |
| Age 29 and below | 15% | 10% |
| Age 30-49 | 71% | 72% |
| Age 50 and above | 14% | 18% |
Het laatste aspect waarover informatie wordt gegeven is de sector waarin bedrijven actief zijn. Ik zit duidelijk minder vaak in de landbouwsector dan gemiddeld en bovengemiddel vaakin de gezondheidssector, transport en bouw.
Tabel 8: bedrijfssector
| Business industries | MYC4 overall | My account |
| Arts, Crafts & Culture | 3% | 1% |
| Catering & Food | 5% | 4% |
| Construction | 2% | 4% |
| Consumer Goods | 35% | 31% |
| Durable Goods | 13% | 16% |
| Education | < 1 % | 1% |
| Energy & Environment | < 1 % | 1% |
| Farming & Fishing | 23% | 12% |
| Finance | < 1 % | 1% |
| Healthcare | 2% | 6% |
| Personal Care | 5% | 4% |
| Real Estate | 2% | 4% |
| Telecom & IT | 3% | 5% |
| Tourism | < 1 % | 0% |
| Transportation | 4% | 7% |
| Other | 3% | 3% |
