Uit de inbox: An investment a day, keeps the doctor away

Wie mijn weblog al langer volgt weet dat ik sinds 2008 met wisselend succes investeer in Afrikaanse ondernemers via het Deense MyC4. Door een paar beginnersfouten van mijn kant, mijn voorliefde voor investeren in onmogelijke landen (Oeganda, Ivoorkust) en groeipijnen van MyC4 heb ik na een succesvolle start inmiddels ongeveer de helft van mijn inleg verloren.Vanaf de tweede helft van 2009 heeft MyC4 haar strategie omgegooid, van snelle groei naar consolidatie en kwaliteitsverbetering.

Dat heeft resultaat opgeleverd, zoals te zien is aan het rendement van mijn dochter (tot op heden ruim 5% rendement over 2011). Een account dat we in de tweede helft van 2009 hebben geopend voor haar. Het is ook zichtbaar in mijn eigen resultaat over 2011 tot nu toe: 3,4% (na belasting en wisselkoersverliezen).

Het groeiende succes van MyC4 is ook te zien aan het aantal Afrikaanse ondernemers dat via MyC4 geld probeert op te halen om hun ondernemersplannen te verwezelijken. Was het eerder nauwelijks mogelijk om een fatsoenlijk rendement te halen, door het kleine aantal ondernemers en het grote aantal investeerders. Inmiddels is die situatie omgedraaid: van de 9 leningen waarvoor de inschrijftermijn in augustus afloopt zijn er nog 5 waarvoor de financiering niet rond is.

Reden voor mij om mijn inleg te verhogen en ook de verjaardagsbijdrage voor mijn dochter alvast over te maken. Zonder creditcard, dus het is niet op tijd om de leningen die nu open staat te financieren. Heb je wel een creditcard en kun je Euro 5 missen? Maak een account aan en help een Afrikaanse ondernemer op weg. Want zoals Tim Vang (mede-oprichter van MyC4) schrijft:

MYC4 is growing day by day and so is the performance of the portfolio… you seem to capture the message, so here is my call to you:

“Help us expand the MYC4 investor community!”

We need more investors on MYC4! Look at the snapshot I just took of the open loans that are closing the soonest… we simply can’t have this many African businesses that are not being funded. And with even more businesses awaiting to be uploaded to MYC4, the time is now.

Finally, remember that; an investment a day, keeps the doctor away… have a great day,

Tim

Als je mijn beginnersfouten* vermijd heb je je inleg na een paar maanden tot een jaar weer terug en kun je een volgende ondernemer op weg helpen 🙂

* Mijn belangrijjkste beginnersfouten:

  • Meer dan 5 Euro in 1 ondernemer stoppen, bedenk: jij bent de bank. Wil je rendement halen, dan moet je spreiden over verschillende ondernemers, landen en providers;
  • Te veel via 1 provider laten lopen: als de provider een probleem krijgt, heb jij een probleem…
  • Te veel in 1 land investeren: onlusten in Ivoorkust of Oeganda… Dag ondernemer, dag geld…

MyC4 sluit forum en start blog

Eerder deze week heb ik tussen het verhuizen door nog snel een berichtje geplaatst op het forum van MyC4. Gisteren had ik even kort de tijd om te zien of er nog reacties waren op mijn berichtje. Tot mijn verbazing was het forum echter verdwenen uit de menustructuur en was er een blog voor in de plaats gekomen.

Gelukkig heb ik een tijd geleden een Friendfeed Room voor MyC4 opgezet om het nieuws over MyC4 te volgen. Die werkt nog steeds goed, want al snel vond ik daar het bericht van P2P banking dat MyC4 haar forum heeft gesloten. De nieuwsbrief van 29 oktober rept met geen woord over het sluiten van het forum, terwijl het bericht over het sluiten van het forum al op 20 oktober op hun nieuwe blog gezet is.

Overigens vond ik het forum ontzettend niet van deze tijd. Of zoals ik op het blog heb gereageerd (helaas nog gemodereerd totdat MyC4 een reactiebeleid heeft):

Three things that were terrible from an interaction point of view:

  1. no possibility to subscribe to an thread besides rss, so no emails for new reactions to discussion I started or discussions I reacted on.
  2. only the last 5 or 6 discussion showed up on the left side, without being able to see in which category of the forum they were posted.
  3. MyC4 promised on the start to be totally transparant. The last years it proved to be impossible for MyC4 to live up to expectations from investors. I guess that the answer on the question if that is because of extreme demands by investors or lack of transparancy from MyC4 depends on your point of view.

Inmiddels ben ik er wel achter dat het oude forum nog wel te lezen is, maar dat het niet meer mogelijk is om nieuwe discussies te starten of te reageren op de discussies. De site P2P banking van Wiseclerk biedt overigens ook een forum mogelijkheid aan de investeerders van MyC4.

MyC4 uitgelegd door Bigger Picture

Ik ben al een tijd actief op het Deense investeringsplatform MyC4, dat zich richt op het financieren van Afrikaanse ondernemers. Ik heb al eerder uit proberen te leggen hoe het werkt. Nu is er echter een filmpje gemaakt door Stikirend Film, met illustraties van Bigger Picture en voice over van Grete Tulinius. Dat filmpje legt veel beter uit hoe MyC4 werkt dan ik dat kan:

MyC4 is genomineerd voor de BBC World Challenge, je kan je stem hier uitbrengen op ‘Cyber Capital Denmark’.

Verbetering bij MyC4: een email als een lening default

Ik heb inmiddels een behoorlijk aantal investeringen via MyC4 waar al langer dan 6 maanden geen terugbetalingen op gedaan worden door ondernemers. De meeste defaults hangen samen met de problemen in Ivoorkust (5), Uganda (12) en de fraude van Ebony (37).

Vandaag kreeg ik voor het eerst een email met de melding dat er een lening bij gekomen is die de status default heeft gekregen:

Hello Krispijn Beek,

We regret to announce that Standard Junior School has defaulted its Loan on MYC4 with EUR 967.34 of the total Loan amount, EUR 1,836.00.

Your share on this Loan was EUR 5.00 and accordingly EUR 2.63 of your bid amount has been defaulted.

Default means the Loan is more than 180 days behind its repayment schedule. There may still be recoveries from this Loan, which will be received to your account as Repayments.

To read more about this Loan and Business, click here: http://www.myc4.com/Invest/Loans/View/5889

Kind regards,

MYC4

Een verbetering van het systeem van MyC4, al blijft het natuurlijk balen dat ik geïnvesteerd heb in een school die niet aan z’n betalingsverplichtingen kan voldoen. Aan de andere kant is het verlies van EUR 2,63 te overzien. En tegenover deze default staan inmiddels ruim 40 terugbetaalde leningen en ruim 65 openstaande leningen waar nog op terugbetaald wordt.

Zien waar andere #MyC4 investeerders in investeren

De afgelopen maand heeft MyC een aantal verbeteringen en veranderingen aan de site gemaakt, die het voor investeerders makkelijker maakt om hun investeringen te volgen. Maar ook om te investeren. De meeste daarvan beschreef ik vorige maand al. Een vernieuwing die me deze week pas opviel is dat je op het moment van investeren in een bedrijf te zien krijgt in welke andere bedrijven investeerders die je voorgingen ook hebben geïnvesteerd. Klinkt ingewikkeld, ziet er simpel uit. Zie het screenshot hieronder (klik voor vergroting):

MyC4 waar investeren anderen in

Spark Africa – Investeren in Afrika vanuit de luie stoel – Afl. 10

Vorig jaar ben ik benaderd om een interview te geven met Africa Interactive voor de serie Spark Africa. Een bijzonder interview, want ook een van de ondernemers waar ik in heb geïnvesteerd is geinterviewd. Het betreft Kivure van Bijouterie de la Ville in Rwanda.

Het interview is ook te vinden op Nu Zakelijk.

Spark Africa – Investeren in Afrika vanuit de luie stoel – Afl. 10 from Africa Interactive on Vimeo.

Beleggen in Afrikaanse ondernemingen was tot voor kort alleen weggelegd voor mensen die als durfinvesteerder actief waren op het continent, en voor particulieren die aandelen kochten van speciale Afrika-fondsen. Maar via de website ‘MYC4’ is het nu voor iedereen mogelijk direct te investeren in bedrijfjes in Afrika, en te verdienen aan de rente.

Via MYC4, een Deens initiatief, verstrekken investeerders van over de hele wereld leningen aan kleine ondernemers in zeven Afrikaanse landen. In deze video wordt de investering van een Nederlander in een Rwandeze zilversmit gevolgd.

Zilversmit Kivure runt de Bijouterie De la Ville in Kigali, de hoofdstad van Rwanda. Met enig succes: hij heeft inmiddels drie mensen in dienst. Dat heeft hij niet aan de lokale banken te danken. Die zijn terughoudend met het verstrekken van leningen aan kleine ondernemers, of rekenen torenhoge rentes. Ze vinden de risico’s te groot.

Krispijn Beek uit Rotterdam is één van de investeerders in Kivure, samen met anderen heeft hij ervoor gezorgd dat de zilversmit zijn lening rond kreeg. Beek heeft geld gestopt in 70 bedrijven, meestal de minimum inleg van 5 euro per keer. Om zijn risico te spreiden.

Via het biedsysteem van de MYC4 website onderhandelen de investeerders en de ondernemers over het rentepercentage van de totale lening. Dit percentage, dat in totaal op kan lopen tot tientallen procenten door allerlei kosten voor transacties en tussenpersonen, is vaak voordeliger dan die van de locale banken. Het rentepercentage dat de ongeveer 17.000 MYC4-investeerders ontvangen is gemiddeld 13%.

Zie: http://www.myc4.com

Zelf doen?

Zelf rechtstreeks investeren in Afrikaanse ondernemers? Kijk ‘ns op MyC4, Zidisha of Kiva.

PS zelf investeren is wel wat riskanter dan een bank, al zou je daar de afgelopen jaren in sommige gevallen aan kunnen zijn gaan twijfelen 😉

Crowdfunding als alternatief voor banken?

In de reacties op mijn stuk over crowdfunding voor sociaal ondernemers vielen me een aantal zaken op. Ten eerste dat verschillende mensen zeiden dat een crowdfunding model ook voor andere ondernemers toepasbaar is. Ten tweede dat er al een aantal crowdfunding startups is die zich met name richten op de financiering van startups, en ten derde dat crowdfunding als alternatief voor financiering door banken wordt gezien. Vandaag een stukje over hoe ik daar tegenaan kijk.

Crowdfunding voor (sociaal) ondernemers & startups

Crowdfunding is zeker breder toepasbaar dan alleen voor sociaal ondernemers. De aanleiding om mijn oude idee weer af te stoffen was echter een gesprek over de problemen van sociaal ondernemers om aan kapitaal voor hun bedrijf te komen. Vandaar de focus in mijn vorige bericht, ik ben het er echter volledig mee eens dat het concept breder toepasbaar is. Bijvoorbeeld voor startups, al moet ik eerlijk zeggen dat ik vooral andere soorten investeringen op het oog had voor crowdfunding (maar da’s beroepsdeformatie 😉

Crowdfunding als aanvulling op banken

Wanneer je crowdfunding neerzet als alternatief voor banken mis je volgens mij een kans op synergie tussen banken en crowdfunding platforms. Uit gesprekken met de CEO’s van MyC4, ondernemers en huidige financiers (banken etc.) krijg ik de indruk dat banken bepaalde investeringen te riskant vinden (overigens is mijn indruk niet meer dan anekdotisch). Denk bijvoorbeeld aan investeringen in zeer technische ontwikkelingen, de marktintroductie van nieuwe producten of diensten, of het financieren van startups. Een groot deel van de investering willen banken best doen, maar de laatste 20% a 30% moet anders gefinancierd worden.

De bedragen waar het omgaat zijn te klein voor de bank om een bankenconsortium te vormen om het risico te spreiden, zoals dat gebeurt bij grote investeringen. De transactiekosten van een bankenconsortium zijn simpelweg te hoog. Hier kan een crowdfunding platform uitkomst bieden.

Banken zijn van oudsher sterk in risicomanagement en het beoordelen van businessplannen. Banken werken echter grotendeels met spaargeld, waardoor de mate waarin ze risico kunnen lopen beperkt is. De klant is tenslotte een bepaalde rente beloofd. Die rente moet betaald worden, ongeacht de vraag of de investeringen die de bank met het spaargeld doet renderen. Om banken daarin tegemoet te komen zijn er onder voorwaarden allerlei borgstellingen vanuit de overheid beschikbaar gericht op financiering van MKB-bedrijven. Dan nog kan het risico voor de bank echter te groot zijn.

Een oplossing daarvoor kan zijn om samen te werken met een crowdfunding platform. Daarop ‘verkoopt’ de bank een deel van de lening door aan andere investeerders. Feitelijk vormt de bank op deze manier een soort van bankenconsortium om het risico te spreiden, alleen zorgt de inzet van internettechnologie tot veel lagere transactiekosten. Door het veilingsysteem te hanteren dat ik in mijn eerdere post beschreef kan de rente voor de ondernemer zelfs nog lager uitvallen ook. Wat in het voordeel is van de ondernemer.

De bank zorgt voor de administratieve afhandeling van de lening richting de ondernemer en betaald de rente en aflossing aan het crowdfunding platform. Dit platform verzorgt de terugbetaling aan de investeerders op het platform.

Zowel de bank als het crowdfunding platform kunnen een vergoeding vragen voor het bemiddelen bij de lening, met mijn ervaring met MyC4 in het achterhoofd zouden deze partijen pas een vergoeding moeten krijgen als de lening volledig is terugbetaald. Op die manier zijn de belangen van investeerders, bank en crowdfunding platform tot het eind toe gericht op terugbetaling.