Jaarrendement MyC4 2013

Ook in 2013 heb ik geïnvesteerd in Afrikaanse ondernemers via MyC4. Net als in 2011 en 2012 heb ik in 2013 een positief rendement behaald, exclusief het wisselkoersrisico. Voor 2013 gaat het om 7%. In tegenstelling tot 2012 zat de ontwikkeling van de wisselkoersen niet mee, waardoor uiteindelijk een verlies van 1% resteert. Jammer, maar helaas. Belangrijker is dat ik toch weer heb bijgedragen aan de financiering van de toekomstplannen een behoorlijk aantal Afrikaanse ondernemers.

Investeringen

In 2013 heb ik het aantal investeringen fors weten op te voeren, terwijl ik toch maar weinig extra geld heb bijgestort. Ook de gemiddelde looptijd van leningen is nauwelijks gewijzigd. Wat vooral veranderde was de snellere verwerking van terugbetalingen bij MyC4 en een verandering waardoor leningen die volledig gefinancierd zijn sneller actief worden. Waardoor m’n geld minder lang stilstond op het platform. Ook nam de kwaliteit van mijn portfolio toe. Zo is het aandeel bedrijven dat op tijd is met betalen gestegen van 49 naar 57% en het aandeel bedrijven dat achterloopt met betalen bijna gehalveerd (van 41% naar 21% van de portefeuille):

On Track Aantal Aandeel Aandeel 2012
No 23 21% 41%
Pending 25 22% 10%
Yes 64 57% 49%
Totaal Resultaat 112 100% 100%

In onderstaande tabel kun je zien dat mijn investeringen in 2013 vooral naar Tanzania gingen, gevolgd door Kenya en Uganda. De 3 landen waar MyC4 met name actief is. Helaas is de enige provider uit Rwanda overgenomen en vertrokken, ook de provider uit Ghana heeft in 2013 geen nieuwe leningen uitgezet op het platform.

Country 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Totaal
Cote D’ivoire 5 5
Ghana 3 6 13 3 25
Kenya 20 50 32 6 27 46 181
Rwanda 2 8 27 11 1 49
Senegal 9 3 12
Tanzania 10 3 8 24 68 113
Uganda 22 20 10 28 47 39 166
 Totaal 61 83 59 82 112 154 551

Terugbetalingen

De terugbetalingen laten een gelijk beeld zien als de investeringen. Al valt vooral op dat Tanzania een veel groter aandeel in het geheel heeft. Uit zowel Rwanda al Ghana kwamen nog kleine bedragen terug. Duidelijk is wel dat beide landen in afbouw zijn.

Bedrag Jaar
Land 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Cote D’ivoire € 15,42 € 1,73
Ghana € 9,16 € 14,94 € 27,58 € 56,52 € 3,15
Kenya € 54,86 € 145,98 € 148,74 € 99,54 € 81,67 € 178,51
Rwanda € 3,00 € 12,70 € 28,01 € 81,28 € 106,78 € 28,49
Senegal € 1,15 € 26,15 € 2,78
Tanzania € 18,90 € 33,78 € 27,25 € 56,76 € 272,54
Uganda € 90,30 € 121,12 € 56,42 € 74,49 € 214,27 € 220,64
Totaal Resultaat € 164,73 € 335,74 € 284,67 € 310,14 € 516,00 € 703,33

Financieel resultaat

Financieel was 2013 geen slecht jaar. Ik boekte 27 Euro winst, dat is 7% op basis van het geld dat ik vorig jaar gemiddeld op het platform actief had en 4% over het geld dat ik ooit heb ingelegd. Een deel daarvan is een paar jaar geleden al verdampt met de problemen in Ivoorkust en vooral ook een malafide provider in Kenya.

Wat vorig jaar vooral tegenzat was het aantrekken van de Eurokoers, waardoor Afrikaanse munten weer wat in waarde afnamen. Dat leverde me een verlies van 32 Euro op.

Interest 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Earned interest before tax and currency € 13 € 44 € 25 € 29 € 42 € 47
Paid tax on earned interest € 2- € 6- € 4- € 4- € 6- € 6-
Currency gain/loss on earned interest € 0- € 3- € 1- € 2- € 0- € 2-
Earned interest after tax and currency € 11 € 35 € 21 € 23 € 36 € 39
Principal
Defaulted principal € 0 € 117- € 273- € 15- € 11- € 20-
Recovered principal € 0 € 4 € 7 € 8 € 10 € 6
Miscoci coverage € 16
Adjustments € 1
Currency gain/loss on principal € 0- € 22- € 6- € 28- € 4 € 30-
Total gain/loss on principal € 0- € 119- € 271- € 35- € 3 € 44-
Net result € 10 € 84- € 250- € 12- € 39 € 5-
Net result excluding currency effects € 11 € 59- € 244- € 18 € 36 € 27

Sociaal resultaat

Belangrijker wellicht nog dan het financieel resultaat vind ik het sociaal resultaat. Ook daar laat MyC4 tegenwoordig gegevens van zien. Het belangrijkste vind ik daarbij hoeveel mensen ik weet te beïnvloeden. Wat meteen het effect van mijn investeringen relativeert, want volgens MyC4 heeft mijn aandeel in de leningen 14 tot 21 mensen beïnvloed. Ook al heb ik in totaal 540 ondernemers geïnvesteerd, waarmee ik in 3% van de ondernemers die door MyC4 zijn beïnvloed heb geïnvesteerd.

People influenced MYC4 overall My account
Business owners 16,987 540
Business owners’ dependants 37,200 – 71,700 1,300 – 2,439
Business employees 29,400 – 32,300 1,701 – 2,136
Total people influenced with full loan amount 83,600 – 121,000 3,541 – 5,115
Total people influenced with my share of loan amount   14 – 21

Rendement Meewind 2012

Vorig jaar was ik wat vroeg met het melden van de waardestijging van onze participaties in het Zeewind 1 fonds van Meewind. Daardoor had ik het dividend rendement niet meegenomen. Dit jaar heb ik bewust wat langer gewacht met het berekenen van ons rendement over 2012, zodat ik ook het dividend rendement kan meenemen.

2012 was duidelijk weer een goed jaar voor het Zeewind 1 fonds, dat mede-eigenaar is van het Belgische windpark Belwind. De intrinsieke waarde van een participatie steeg met 4,4%. Dat is minder dan de 8,4% stijging in 2011. Het dividend over 2012 bedraagt echter 2,5% (vorig jaar 2%) uit te keren in participaties of EUR 29,36 contant. We hebben zelf gekozen voor uitkering van het dividend in participaties.

Het totaalrendement over 2012 komt daarmee op 6,9%. Een percentage waar je bij de bank niet voor hoeft aan te komen. Sinds 2011 hebben we op jaarbasis een rendement van 6,8% behaald op onze investering. Een mooie prestatie en de intrinsieke waarde van onze participaties stijgt nog steeds. Bovendien staat er sinds begin dit jaar een grote testturbine in het park die ook de nodige kilowattuurtjes oplevert 🙂 Het is dat we wat andere plannen hebben met ons geld de komende tijd, anders hadden we zeker bijgestort.

Rendement MyC4 in eerste kwartaal 2013

Het eerste kwartaal van 2013 zit er al weer een tijdje op, dus tijd om de balans op te maken van het eerste kwartaal investeren in Afrika via MyC4. Het goede nieuws is dat ik op jaarbasis nog steeds 10% rente ontvang, het slechte nieuws is dat ik 5% verlies heb geleden door afschrijvingen op leningen die al 6 maanden niet afbetaald worden en 13% wisselkoers verlies heb geleden. Al met al een kwartaalverlies van 2%, ofwel 8% op jaarbasis, heel wat slechter dan het eindresultaat van 2012.

De ontwikkeling van MyC4 in het eerste kwartaal laat een heel wat positiever beeld zien. En het tweede kwartaal ziet er ook veelbelovend uit met het vertrek van Micro Africa Ltd van het platform. Micro Africa vertrekt namelijk omdat ze zijn overgenomen door het beursgenoteerde Letshego Holdings. Letshego heeft aangegeven de financiering van de klanten van Micro Africa zelf te verzorgen. Om een beeld te geven van de groeisnelheid van Micro Africa: in 2008 (toen de samenwerking met MyC4 begon) hadden ze een portfolio van $4 miljoen en ongeveer 4200 klanten. Momenteel hebben ze een portfolio van meer dan $21 miljoen en meer dan 45.000 klanten.

Ontwikkelingen in het eerste kwartaal

In het eerste kwartaal heb ik EUR 161 aan aflossingen en rente ontvangen. Dat is 43% van het bedrag dat ik geïnvesteerd heb via MyC4. Dit geld is meteen weer geïnvesteerd in andere ondernemers. Met name in Kenya en Tanzania. In Uganda heb ik wat minder geïnvesteerd, omdat daar al een groot deel van mijn portfolio uit staat. Helaas waren er weinig nieuwe investeringen beschikbaar in Rwanda, waardoor het zwaartepunt blijft liggen op Uganda en Kenya. Het gemiddelde rentepercentage dat ik ontvang ligt op 12%, het gemiddelde rentepercentage op de leningen waar ik verwijderd ben bedroeg 14%. Duidelijk gevalletje te gierig dus.

Tabel 1 aantal nieuwe investeringen per land

Active Removed Grand Total
Kenya 19 1 20
Rwanda 1 1
Tanzania 16 16
Uganda 8 2 10
Grand Total 44 3 47

De omvang van mijn portfolio is gestegen van 126 naar 142 leningen. Het percentage daarvan dat op tijd is is ook gestegen naar 53% (was 49%), het percentage dat niet op tijd is met terugbetalen is helaas ook gestegen van 41% naar 43%. Er zijn dus vooral minder ondernemers waarvan eind maart nog geld in het systeem zweefde. Helaas vertaalt het aantal late betalingen zich inmiddels ook terug in defaults (leningen waar 6 maanden of langer geen terugbetaling op ontvangen is). Een kostenpost van ruim 5 Euro in het eerste kwartaal.

Tabel 2 kwaliteit portfolio

Status No Pending Yes Eindtotaal
Aantal leningen 2012

52

12

62

126

Aantal leningen Q1 61 6

75

142

Aandeel

43%

4%

53%

100%

De Euro heeft in het eerste kwartaal duidelijk weer aan kracht gewonnen t.o.v. de landen waar ik mijn investeringen uit heb staan, want deze maand heb ik het grootste verlies geleden door wisselkoersen.

Tabel 3 resultaten 2013

Interest 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Earned interest before tax and currency € 12,75 € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 42,48 € 11,77
Paid tax on earned interest € 1,76- € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 5,74- € 1,51-
Currency gain/loss on earned interest € 0,10- € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,48- € 0,79-
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,10 € 21,12 € 23,00 € 36,26 € 9,47
Principal 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Defaulted principal € 0,00 € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 10,59- € 5,45-
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 9,61 € 0,00
Adjustment € 0,50
Currency gain/loss on earned principal € 0,42- € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 4,20 € 12,60-
Total gain/loss on principal € 0,42- € 135,13- € 271,08- € 35,05- € 3,22 € 17,55-
Net result € 10,47 € 100,03- € 249,96- € 12,05- € 39,48 € 8,08-
Interest on average balance 5% 8% 6% 8% 11% 3%
Defaults 0% -25% -75% -3% 0% -1%
Currency effect 0% -5% -2% -10% 1% -3%
Net result 5% -23% -71% -4% 12% -2%
Balance year start € 0,00 410,84 476,92 226,96 314,91 354,39
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 0,00 € 50,00
Balance year end € 410,84 € 476,92 € 226,96 € 314,91 € 354,39 € 396,31

Belasting

Met al het gedoe van de afgelopen maanden over belastingontwijking door grote bedrijven heb ik voor de grap maar eens berekend hoeveel procent belasting ik de afgelopen jaren heb betaald over de rente op mijn investeringen in Afrika. Dat is zo´n 13 tot 15%.

Tabel 4: belasting als percentage van ontvangen rente

Jaar 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tax percentage -14% -14% -15% -14% -14% -13%

Sociale impact

Sinds kort vermeld MyC4 ook de sociale impact van haar activiteiten. Je kan daarbij ook zien wat de impact is van je eigen activiteiten. Toch leuk om te zien dat ik bij 3% van de leningen betrokken ben geweest. Niet slecht met een investering van € 700.

Tabel 5: aantal mensen beïnvloed

People influenced MYC4 overall My account
Business owners 12,852 428
Business owners’ dependants 28,700 – 54,700 1,059 – 1,956
Business employees 22,700 – 24,900 1,421 – 1,800
Total people influenced with full loan amount 64,300 – 92,500 2,908 – 4,184
Total people influenced with my share of loan amount 10-16

Ook leuk is om te zien dat mijn voornemen om voorkeur te houden voor ondernemers die vaker terugkomen naar MyC4 daadwerkelijk in de cijfers terug te zien is. Ik ben dan ook wat risicomijdender dan MyC4 zelf. Ik leen mijn geld namelijk ook uit aan mensen met een hoger maandelijks inkomen dan gemiddeld en vaker aan geregistreerde ondernemers.

Tabel 6: bedrijfskarakteristieken

Business characteristics MYC4 overall My account
Net monthly income € 183 – 399 € 536 – 1,178
Years of operation 6 6
Registered 26% 51%
Not registered 74% 49%
1 loan with MYC4 92% 76%
2 or more loans with MYC4 8% 24%

Ik leen bovengemiddeld vaak uit aan mannen (60% tegen 43% voor MyC4). Dat probeer ik vanaf april recht te trekken door vaker aan vrouwelijke ondernemers uit te lenen. Of dat voldoende is om aan het eind van het jaar op een gelijke verdeling tussen mannen en vrouwen uit te komen weet ik niet, maar het is wel mijn streven. Qua leeftijdsopbouw zit ik redelijk op het gemiddelde.

Tabel 7: Leeftijd en geslacht van ondernemers

Business owner characteristics MYC4 overall My account
Female 57% 40%
Male 43% 60%
Married 77% 83%
Unmarried, divorced or widowed 23% 17%
Age 29 and below 15% 10%
Age 30-49 71% 72%
Age 50 and above 14% 18%

Het laatste aspect waarover informatie wordt gegeven is de sector waarin bedrijven actief zijn. Ik zit duidelijk minder vaak in de landbouwsector dan gemiddeld en bovengemiddel vaakin de gezondheidssector, transport en bouw.

Tabel 8: bedrijfssector

Business industries MYC4 overall My account
Arts, Crafts & Culture 3% 1%
Catering & Food 5% 4%
Construction 2% 4%
Consumer Goods 35% 31%
Durable Goods 13% 16%
Education < 1 % 1%
Energy & Environment < 1 % 1%
Farming & Fishing 23% 12%
Finance < 1 % 1%
Healthcare 2% 6%
Personal Care 5% 4%
Real Estate 2% 4%
Telecom & IT 3% 5%
Tourism < 1 % 0%
Transportation 4% 7%
Other 3% 3%

SunFunder: Investeren in offgrid zonne-energie voor de bottom of the pyramid

Via een tweet van Mads Kjaer (een van de oprichters van MyC4) kwam ik op de website van SunFunder. Een crowdfunding site die zonne-energie projecten voor de ‘bottom of the pyrimid‘ in offgrid gebieden in ontwikkelingslanden financiert. De business case is vaak simpel: een lamp op zonne-energie verdient zich al snel terug t.o.v. een lamp op kerosine. De lamp op zonne-energie is dan wel duurder in aanschaf, maar de maandelijkse kosten voor brandstof zijn 0 Euro. Simpelweg een kwestie van mensen over de investeringshobbel heen helpen en daarna de zon haar werk laten doen. Natuurlijk bestaat er nog steeds de kans dat een deel van het geld niet terugkomt. Toch vind ik het concept goed genoeg om te investeren in 1.200 lampen op zonne-energie voor Zambia, een project van het bedrijf SunnyMoney. Natuurlijk wel jammer dat dit soort projecten slechts weinig voorbij komt op MyC4, maar goed dan maar via gespecialiseerde websites als SunFunder. Al werken ze voorlopig enkel samen met concurrenten van WakaWaka (waar ik vorig jaar ook een bescheiden bedrag in geinvesteerd heb).

Filmpje over het project

Impact van het project

De verwachting is dat het project het beschikbaar inkomen van de betreffende gezinnen met 12% verhoogd. Da’s best veel…

SolarAid impact chart 1200 solarllights Zambia
SolarAid impact chart 1200 solarllights Zambia

Hoe SunFunder werkt

How SunFunder works_cropped for website_boldSunFunder werkt samen met producenten en distribiteurs van zonne-energie produkten om zonne-energie producten en diensten beschikbaar te maken voor mensen en regio’s met een gebrek aan elektriciteit. De partners van SunFunder dragen projecten aan met een bedrag aan benodigde financiering. Investeerders kunnen hierin vanaf 10 dollar investeren. De investering wordt terugbetaald via de besparing die gebruikers halen op hun brandstofverbruik. Op die manier ontvangen investeerders hun investeringsbedrag terug. In verband met regulering wordt er geen rente uitbetaald aan de investeerders (zoals bij MyC4), maar krijg je impact punten. Deze zijn 1 dollarcent per stuk waard en kun je weer gebruiken voor investeringen.

SunFunder richt zich op zonne-energie oplossingen voor gebieden met een beperkt of helemaal geen elektriciteitsnetwerk. Daarnaast vinden er gesprekken plaats met leveranciers van andere duurzame energie oplossingen, maar voor alsnog blijft de focus op zonne-energie.

Aangezien andere crowdfunding platforms (zoals MyC4 en Kiva) beide de nodige problemen hebben gehad met betrouwbaarheid van hun partners was ik wel benieuwd naar de wijze waarop SunFunder dit aanpakt. Hieronder het antwoord dat ik ontving van Cindy Navilis (community manager bij SunFunder):

We spend at least 1 month (usually more) building a relationship and getting to know our partner and conducting due diligence before the loan agreement is signed. Obviously this document gets passed back and forth for revisions and it’s not until both parties feel confident that we move forward and sign the loan agreement. Only once a loan agreement is signed does a project get posted to our website. And when it comes to clean energy projects, our team has a solid background. You can check the short bios of Audrey and Ryan and see why their experience really contributes to the quality control of our vetting process.

We really believe in the approach of building strong, long-term relationships with solar companies. We start out by funding multiple, smaller sized projects and build off of small successes before the amount of funds financed grows larger. With each partner we try to have projects in different locations and with different technologies. That way with each solar partner we have a diversified portfolio, and also across a portfolio of all our solar partners. It’s important for us to also get to know our partner’s team very well, because we work with them in every aspect, even in marketing. This approach is very much the success principals that Ryan took away from his experience working with Wells Fargo in financing solar projects in the US.

Jaarrendement MyC4 2012

Het is 2013, dus tijd om de balans over 2012 op te maken. Zoals ik eerder al liet zien hebben we inmiddels een behoorlijk portfolio aan investeringen opgebouwd, dus het gaat even duren voordat ik ze allemaal behandeld heb hier op mijn weblog. Al verwacht ik dat over veel van onze investeringen nog weinig te melden valt. Vandaag een waar wel wat over te melden valt: de investeringen in Afrika via MyC4. In 2009 en 2010 heb ik daar behoorlijke verliezen op geleden en in 2011 was mijn rendement nog licht negatief. Het rendement over 2012 was echter zeer goed te noemen: 13%.

Investeringen sinds 2008

Sinds 2008 heb ik in via bijna 400 leningen ruim €2.000 geinvesteerd in Afrika. Dat is niet altijd goed gegaan, maar tot op heden heb ik ruim €1.600 terug ontvangen aan aflossingen en rente. Van die 400 leningen zijn 175 leningen volledig terugbetaald.

Tabel 1 investeringen sinds 2008

Country Investments Amount Repayments
Cote D’ivoire

5

€        45

 €      17

Ghana

25

€      134

 €    108

Kenya

135

€      854

 €    531

Rwanda

48

€      250

 €    232

Senegal

12

€        65

 €      30

Tanzania

45

€      230

 €    137

Uganda

127

€      769

 €    557

Eindtotaal

397

€   2.346

 € 1.611

In onderstaande tabel kan je zien dat ik in 2012 geparticipeerd heb in 112 nieuwe leningen, waarvan het merendeel in Uganda, Kenya en Tanzania

Tabel 2 nieuwe investeringen in 2012

Country Active Removed Eindtotaal
Ghana

3

5

8

Kenya

27

1

28

Rwanda

11

6

17

Tanzania

24

3

27

Uganda

47

19

66

Eindtotaal

112

34

146

Behaalt resultaat 2012

In 2012 heb ik in totaal €572,50 geïnvesteerd in Afrika verdeelt over 112 ondernemers. Ik heb bijna 1400 terugbetalingen ontvangen met een waarde van €516,10. Mijn nettowinst bedroeg bijna €40. Dat is 13% rendement op het geïnvesteerd vermogen dat nog over is van de totale inleg van €650. Als ik uitga van die €650 resteert een rendement van 6%. Nog steeds ruim meer dan op een spaarrekening. Daar staat dan ook meer risico tegenover, zoals ik met name in 2009 en 2010 heb mogen ervaren.

Inmiddels is de kwaliteit van de leningen bij MyC4 sterk verbeterd. Dat vertaalt zich in een minder groot bedrag aan defaults (leningen waar 6 maanden of langer geen terugbetaling op ontvangen is). Ook het aantal defaults waar alsnog betalingen op binnenkomen stijgt. In 2012 was het bedrag dat ik kwijt was aan defaults ongeveer in evenwicht met het bedrag dat ik alsnog ontvangen heb. Voor mij laat dat zien dat MyC4 de kwaliteit van haar providers op orde heeft gekregen. Wat niet wil zeggen dat alle problemen verleden tijd zijn, aangezien nog steeds 41% van mijn uitstaande leningen een betalingsachterstand heeft.

Tabel 3 kwaliteit portfolio

Status  No Pending Yes Eindtotaal
Aantal leningen

52

12

62

126

Aandeel

41%

10%

49%

100%

Ook de kracht van de Afrikaanse economieen ten opzichte van Europa is terug te zien in mijn resultaten aangezien zo’n 10% van mijn rendement afkomstig is van valutawinsten. Anders gezegd: Afrikaanse munten zijn in 2012 gestegen ten opzichte van de Euro.

Tabel 4 resultaten 2012

Interest

2008

2009

2010

2011

2012

Earned interest before tax and currency

     12,75

      44,08

      25,37

     29,28

        42,48

Paid tax on earned interest

       1,76-

       6,37-

       3,75-

       4,06-

         5,74-

Currency gain/loss on earned interest

       0,10-

       2,61-

       0,50-

       2,22-

         0,48-

Earned interest after tax and currency

     10,89

      35,10

      21,12

     23,00

        36,26

 

 

 

 

 

 

Principal

 

 

 

 

 

Defaulted principal

          –  

    116,84-

    272,57-

     15,24-

        10,59-

Recovered principal

          –  

       3,92

       7,39

       8,45

         9,61

Miscoci coverage

 

      16,48

 

 

 

Currency gain/loss on principal

       0,42-

      22,21-

       5,90-

     28,26-

         4,20

Total gain/loss on principal

       0,42-

    118,65-

    271,08-

     35,05-

         3,22

 

 

 

 

 

 

Net result

     10,47

      83,55-

    249,96-

     12,05-

        39,48

Rendement

5%

-20%

-83%

-5%

13%

Vergelijking rendement met dochterlief

Voor mijn dochter heb ik ook een account by MyC4 aangemaakt, waar ik ieder jaar een bedrag op stort. Dit geld wordt automatisch geïnvesteerd in Afrikaanse ondernemers. Grote vraag is ieder jaar of automatisch investeren een beter rendement oplevert dan wat ik zelf probeer. Over 2012 is dat niet het geval, dochterlief heeft ‘slechts’ 8% rendement behaald. Dat is minder dan dat ik heb behaald.

Nieuw rekenmodel voor De Windcentrale

windcentrale-logo-cafd3569ccdd4a7469791ec5a35606f6Eerder dit jaar hebben we 3 winddelen gekocht in de Windcentrales Grote Geert en Grote Held. Het was nog even spannend of al het geld op tijd geincasseerd zou zijn, maar volgens De Windcentrale is dat gelukt en het geld staat bij de notaris. Dat betekent dat de eigendomsoverdracht per 1 januari plaats gaat vinden. Vanaf die datum zijn de windcentrales eigendom van ruim 2.500 winddelers en gaan ze stroom leveren die GreenChoice verrekent met het elektriciteitsverbruik.

Een mooi moment voor mij om 3 zaken bij te werken in mijn rekenmodel, die daar nog niet volledig in bijgewerkt waren.

  1. Hans gaf in reactie op eerdere berichten terecht aan dat mijn berekeningen onjuist waren, omdat ik geen rekening hield met de BTW constructie van De Windcentrale. Bij aanschaf van een winddeel betaal je 21% BTW, daardoor kunnen De Windcentrales en GreenChoice onderling ook btw verrekenen. Wat inhoud dat de korting op de energierekening 21% hoger is dan de tarieven waarmee ik rekende.
  2. In het model zat nog een versimpeling door uit te gaan van slechts 1 tarief, terwijl we een hoog- en een laagtarief hebben. GreenChoice verrekent de jaaropbrengst van een windddeel volgens een vaste sleutel van 55% hoog en 45% laagtarief.
  3. Via De Windcentrale had ik de spreadsheet gekregen waarmee zij het rendement hadden berekend. Daarin stond een nauwkeurigere schatting van de onderhoudskosten per jaar dan ik zelf had opgenomen.

Dit alles heb ik nu aangepast en verwerkt in een nieuwe spreadsheet. Ook heb ik een nieuw deel toegevoegd waarin ik de werkelijke opbrengsten en kosten kan opvoeren, zodat ik de komende jaren kan laten zien of de investering het beter of slechter doet dan verwacht.

Reacties en vragen zijn welkom in de reacties.

Mijn MyC4 resultaat in augustus 2012

Het is september, dus tijd om te zien hoe mijn portfolio bij MyC4 zich heeft ontwikkeld. M’n rendement is opgelopen tot 11%. De defaults zijn ook opgelopen, al is er dit jaar nog steeds iets meer alsnog teruggevorderd door providers. Ongeveer 30% van het rendement komt door stijgende wisselkoersen. Gezien de goede resultaten van afgelopen jaar heb ik afgelopen maand ook weer een klein bedrag bijgestort.

Persoonlijk Winst/Verlies

Augustus is met positief resultaat afgesloten. Met een rendement van 11% op het gemiddel geïnvesteerd vermogen doe ik het zelfs best aardig. Zeker als je bedenkt hoe laag de spaarrente nog steeds staat. Natuurlijk is rechtstreeks investeren in ondernemers ook een maatje riskanter, zoals je hieronder kunt zien heb ik dat in 2009 en 2010 hardhandig geleerd.

Interest 2009 2010 2011 2012
Earned interest before tax and currency € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 27,15
Paid tax on earned interest € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 3,77-
Currency gain/loss on earned interest € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,39
Earned interest after tax and currency € 35,11 € 21,11 € 23,00 € 23,77
Principal
Defaulted principal € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 6,61-
Recovered principal € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 7,69
Currency gain/loss on earned principal € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 12,92
Total gain/loss on principal € 135,13- € 271,09- € 35,04- € 14,00
Net result € 100,03- € 249,98- € 12,04- € 37,77
Interest on average balance -23% -71% -4% 11%
Balance year start € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90
Amount uploaded minus amount withdrawn € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 50,00
Balance year end € 476,92 € 226,94 € 314,90 € 402,67

Kwaliteit portfolio

Momenteel heb ik 110 actieve leningen in portfolio. Dat is een forse stijging t.o.v. de 100 eind juli. Van deze 110 ondernemers lopen er nog steeds 36 achter met betalen. De overige 74 zijn bij met hun betalingen, waarvan er 24 binnenkort een afbetaling doen.

Nieuwe leningen/investeringen

De 129 terugbetalingen die ik in augustus heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in 19 ondernemers in Oeganda, Tanzania, Ruanda en Kenya.

Country
Kenya 4
Rwanda 2
Tanzania 6
Uganda 7
Totaal Resultaat 19