Rendement Meewind 2012

Vorig jaar was ik wat vroeg met het melden van de waardestijging van onze participaties in het Zeewind 1 fonds van Meewind. Daardoor had ik het dividend rendement niet meegenomen. Dit jaar heb ik bewust wat langer gewacht met het berekenen van ons rendement over 2012, zodat ik ook het dividend rendement kan meenemen.

2012 was duidelijk weer een goed jaar voor het Zeewind 1 fonds, dat mede-eigenaar is van het Belgische windpark Belwind. De intrinsieke waarde van een participatie steeg met 4,4%. Dat is minder dan de 8,4% stijging in 2011. Het dividend over 2012 bedraagt echter 2,5% (vorig jaar 2%) uit te keren in participaties of EUR 29,36 contant. We hebben zelf gekozen voor uitkering van het dividend in participaties.

Het totaalrendement over 2012 komt daarmee op 6,9%. Een percentage waar je bij de bank niet voor hoeft aan te komen. Sinds 2011 hebben we op jaarbasis een rendement van 6,8% behaald op onze investering. Een mooie prestatie en de intrinsieke waarde van onze participaties stijgt nog steeds. Bovendien staat er sinds begin dit jaar een grote testturbine in het park die ook de nodige kilowattuurtjes oplevert 🙂 Het is dat we wat andere plannen hebben met ons geld de komende tijd, anders hadden we zeker bijgestort.

Jaarrendement MyC4 2012

Het is 2013, dus tijd om de balans over 2012 op te maken. Zoals ik eerder al liet zien hebben we inmiddels een behoorlijk portfolio aan investeringen opgebouwd, dus het gaat even duren voordat ik ze allemaal behandeld heb hier op mijn weblog. Al verwacht ik dat over veel van onze investeringen nog weinig te melden valt. Vandaag een waar wel wat over te melden valt: de investeringen in Afrika via MyC4. In 2009 en 2010 heb ik daar behoorlijke verliezen op geleden en in 2011 was mijn rendement nog licht negatief. Het rendement over 2012 was echter zeer goed te noemen: 13%.

Investeringen sinds 2008

Sinds 2008 heb ik in via bijna 400 leningen ruim €2.000 geinvesteerd in Afrika. Dat is niet altijd goed gegaan, maar tot op heden heb ik ruim €1.600 terug ontvangen aan aflossingen en rente. Van die 400 leningen zijn 175 leningen volledig terugbetaald.

Tabel 1 investeringen sinds 2008

Country Investments Amount Repayments
Cote D’ivoire

5

€        45

 €      17

Ghana

25

€      134

 €    108

Kenya

135

€      854

 €    531

Rwanda

48

€      250

 €    232

Senegal

12

€        65

 €      30

Tanzania

45

€      230

 €    137

Uganda

127

€      769

 €    557

Eindtotaal

397

€   2.346

 € 1.611

In onderstaande tabel kan je zien dat ik in 2012 geparticipeerd heb in 112 nieuwe leningen, waarvan het merendeel in Uganda, Kenya en Tanzania

Tabel 2 nieuwe investeringen in 2012

Country Active Removed Eindtotaal
Ghana

3

5

8

Kenya

27

1

28

Rwanda

11

6

17

Tanzania

24

3

27

Uganda

47

19

66

Eindtotaal

112

34

146

Behaalt resultaat 2012

In 2012 heb ik in totaal €572,50 geïnvesteerd in Afrika verdeelt over 112 ondernemers. Ik heb bijna 1400 terugbetalingen ontvangen met een waarde van €516,10. Mijn nettowinst bedroeg bijna €40. Dat is 13% rendement op het geïnvesteerd vermogen dat nog over is van de totale inleg van €650. Als ik uitga van die €650 resteert een rendement van 6%. Nog steeds ruim meer dan op een spaarrekening. Daar staat dan ook meer risico tegenover, zoals ik met name in 2009 en 2010 heb mogen ervaren.

Inmiddels is de kwaliteit van de leningen bij MyC4 sterk verbeterd. Dat vertaalt zich in een minder groot bedrag aan defaults (leningen waar 6 maanden of langer geen terugbetaling op ontvangen is). Ook het aantal defaults waar alsnog betalingen op binnenkomen stijgt. In 2012 was het bedrag dat ik kwijt was aan defaults ongeveer in evenwicht met het bedrag dat ik alsnog ontvangen heb. Voor mij laat dat zien dat MyC4 de kwaliteit van haar providers op orde heeft gekregen. Wat niet wil zeggen dat alle problemen verleden tijd zijn, aangezien nog steeds 41% van mijn uitstaande leningen een betalingsachterstand heeft.

Tabel 3 kwaliteit portfolio

Status  No Pending Yes Eindtotaal
Aantal leningen

52

12

62

126

Aandeel

41%

10%

49%

100%

Ook de kracht van de Afrikaanse economieen ten opzichte van Europa is terug te zien in mijn resultaten aangezien zo’n 10% van mijn rendement afkomstig is van valutawinsten. Anders gezegd: Afrikaanse munten zijn in 2012 gestegen ten opzichte van de Euro.

Tabel 4 resultaten 2012

Interest

2008

2009

2010

2011

2012

Earned interest before tax and currency

     12,75

      44,08

      25,37

     29,28

        42,48

Paid tax on earned interest

       1,76-

       6,37-

       3,75-

       4,06-

         5,74-

Currency gain/loss on earned interest

       0,10-

       2,61-

       0,50-

       2,22-

         0,48-

Earned interest after tax and currency

     10,89

      35,10

      21,12

     23,00

        36,26

 

 

 

 

 

 

Principal

 

 

 

 

 

Defaulted principal

          –  

    116,84-

    272,57-

     15,24-

        10,59-

Recovered principal

          –  

       3,92

       7,39

       8,45

         9,61

Miscoci coverage

 

      16,48

 

 

 

Currency gain/loss on principal

       0,42-

      22,21-

       5,90-

     28,26-

         4,20

Total gain/loss on principal

       0,42-

    118,65-

    271,08-

     35,05-

         3,22

 

 

 

 

 

 

Net result

     10,47

      83,55-

    249,96-

     12,05-

        39,48

Rendement

5%

-20%

-83%

-5%

13%

Vergelijking rendement met dochterlief

Voor mijn dochter heb ik ook een account by MyC4 aangemaakt, waar ik ieder jaar een bedrag op stort. Dit geld wordt automatisch geïnvesteerd in Afrikaanse ondernemers. Grote vraag is ieder jaar of automatisch investeren een beter rendement oplevert dan wat ik zelf probeer. Over 2012 is dat niet het geval, dochterlief heeft ‘slechts’ 8% rendement behaald. Dat is minder dan dat ik heb behaald.

Ontwikkeling MyC4 in 4e kwartaal 2012

MyC4 toont verdere verbetering in 4e kwartaal 2012. Vrijdag laatste hand leggen aan de berekening van mijn eigen rendement.

MYC4

We start the new year with our usual quarterly look at the MYC4 portfolio performance.

The final quarter of 2012 was the strongest in three years in terms of volume with more than 1,075,000 euro disbursed. The positive growth trend of the previous three quarters thus continued which is clearly illustrated in the graph below. It is positive to note that the performance of the portfolio continues to be very strong. Around 73 % of the amounts disbursed in the last three years by the current providers has been paid back, 24 % is being paid back on time, 1.5 % is being repaid late, and net defaults are still kept below 2 %.

The Portfolio Performance Graph above shows the performance of loans disbursed since 2010 divided by quarter of disbursement. The colour blue shows funds that have already been repaid, green shows amounts that are being…

View original post 675 woorden meer

Mijn MyC4 resultaat in augustus 2012

Het is september, dus tijd om te zien hoe mijn portfolio bij MyC4 zich heeft ontwikkeld. M’n rendement is opgelopen tot 11%. De defaults zijn ook opgelopen, al is er dit jaar nog steeds iets meer alsnog teruggevorderd door providers. Ongeveer 30% van het rendement komt door stijgende wisselkoersen. Gezien de goede resultaten van afgelopen jaar heb ik afgelopen maand ook weer een klein bedrag bijgestort.

Persoonlijk Winst/Verlies

Augustus is met positief resultaat afgesloten. Met een rendement van 11% op het gemiddel geïnvesteerd vermogen doe ik het zelfs best aardig. Zeker als je bedenkt hoe laag de spaarrente nog steeds staat. Natuurlijk is rechtstreeks investeren in ondernemers ook een maatje riskanter, zoals je hieronder kunt zien heb ik dat in 2009 en 2010 hardhandig geleerd.

Interest 2009 2010 2011 2012
Earned interest before tax and currency € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 27,15
Paid tax on earned interest € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 3,77-
Currency gain/loss on earned interest € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,39
Earned interest after tax and currency € 35,11 € 21,11 € 23,00 € 23,77
Principal
Defaulted principal € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 6,61-
Recovered principal € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 7,69
Currency gain/loss on earned principal € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 12,92
Total gain/loss on principal € 135,13- € 271,09- € 35,04- € 14,00
Net result € 100,03- € 249,98- € 12,04- € 37,77
Interest on average balance -23% -71% -4% 11%
Balance year start € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90
Amount uploaded minus amount withdrawn € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 50,00
Balance year end € 476,92 € 226,94 € 314,90 € 402,67

Kwaliteit portfolio

Momenteel heb ik 110 actieve leningen in portfolio. Dat is een forse stijging t.o.v. de 100 eind juli. Van deze 110 ondernemers lopen er nog steeds 36 achter met betalen. De overige 74 zijn bij met hun betalingen, waarvan er 24 binnenkort een afbetaling doen.

Nieuwe leningen/investeringen

De 129 terugbetalingen die ik in augustus heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in 19 ondernemers in Oeganda, Tanzania, Ruanda en Kenya.

Country
Kenya 4
Rwanda 2
Tanzania 6
Uganda 7
Totaal Resultaat 19

Mijn MyC4 resultaat juli 2012

We zijn weer een maand verder, dus tijd om te zien hoe mijn portfolio bij MyC4 zich heeft ontwikkeld. Het netto resultaat is met bijna €10 gestegen van €25 naar €35. Het bedrag aan default is nog steeds slechts € 4, terwijl er dit jaar ook al bijna €4 alsnog is teruggevorderd bij providers. De aanhoudende problemen in de EU hebben ook een klein voordeel, want het valutaresultaat is met €2 opgelopen tot €12.

Persoonlijk Winst/Verlies

Juli heb ik wederom positief afgesloten. Met een rendement van 6% op het gemiddel geïnvesteerd vermogen doe ik het zelfs best aardig. Al blijft natuurlijk de vraag of ik het aan het eind van het jaar beter heb gedaan dan het resultaat van mijn dochter, voor wie ik via automatische biedingen een portfolio aan leningen heb lopen.

Interest 2008 2009 2010 2011 2012
Earned interest before tax and currency € 12,75 € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 25,34
Paid tax on earned interest € 1,76- € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 3,94-
Currency gain/loss on earned interest € 0,10- € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,35
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11 € 23,00 € 22,20
Principal
Defaulted principal € 0,00 € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 4,01-
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 3,85
Currency gain/loss on earned principal € 0,42- € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 11,91
Total gain/loss on principal € 0,42- € 135,13- € 271,09- € 35,04- € 11,74
Net result € 10,47 € 100,03- € 249,98- € 12,04- € 33,94
Interest on average balance 5% -23% -71% -4% 10%
Balance year start € 0,00 € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 0,00
Balance year end € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90 € 348,84

Kwaliteit portfolio

Momenteel heb ik 100 actieve leningen in portfolio. Dat is een daling t.o.v. de 107 van eind juni had uitstaan. Van deze 100 ondernemers lopen er nog steeds 36 achter met betalen. De overige 64 zijn bij met hun betalingen, waarvan er 23 binnenkort een afbetaling doen. Nog steeds geldt dat de meeste ondernemers die achterlopen een groot deel van hun lening al hebben terugbetaald. Ook hoeft het feit dat ze gedurende de looptijd van hun lening een keer later zijn met betalen niet te betekenen dat het geld niet terugkomt. Daarom maak ik me niet heel veel zorgen om defaults. Bovendien wordt MyC4 steeds beter in het alsnog terugvorderen van leningen die meer dan 6 maanden vertraging oplopen, zoals ook blijkt uit het oplopen van de alsnog gevorderde bedragen.

Nieuwe leningen/investeringen

De 126 terugbetalingen die ik in juli heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in 11 ondernemers in Oeganda, Tanzania en Kenya.

Country
Kenya 2
Tanzania 3
Uganda 3
Totaal 8

Mijn halfjaarresultaat bij MyC4 2012

Het is inmiddels juli, dus tijd om te kijken wat het resultaat is van mijn investeringen via MyC4 in het eerste half jaar van 2012. Al met al ben ik zeer tevreden met een netto resultaat van €25 en slechts € 4 aan defaults. De daling van de Euro heeft ook zo z’n voordelen. Was ik vorig jaar nog bijna de volledige renteopbrengsten kwijt was aan wisselkoersverliezen, dit jaar heb ik tot nu toe bijna € 10 valutawinst geboekt. Dat is 40% van mijn totale rendement…

Resultaten MyC4 eerste helft 2012

De resultaten van Myc4 uit de eerste twee kwartalen van 2012 duiden er op dat MyC4 de negatieve trend uit 2009 en 2010 heeft weten te keren. In het tweede kwartaal groeide het aantal verstrekte leningen tot 949 met een totaal volume van € 801.850. Het hoogste volume in 2,5 jaar tijd. De portfolio at risk (de ratio tussen leningen die meer dan 30 dagen te laat zijn en het totaal uitstaande bedrag aan leningen) daalde van 5% in het eerste kwartaal naar 3,6% in het 2e kwartaal van 2012. Ook dat is een terugkeer naar de niveau’s uit de tweede helft van 2008. Het aantal defaults in 2012 ligt tot nu toe op slecht 0,15%, dat kan natuurlijk nog iets oplopen doordat nog niet alle leningen volledig af zijn gelost. Tegelijkertijd laat het wel zien dat de huidige providers hun default rate op orde hebben. De laatste 3 jaar zitten ze tot nu to op 2% terwijl 75% van de verstrekte leningen al terugbetaald is aan de investeerders..

Het gemiddeld rendement voor investeerders, zoals MyC4 dat berekent, ligt nu rond de 3,5% voor wisselkoerseffecten en 1,5% na wisselkoerseffecten. Zelf hanteer ik een wat andere benadering dan MyC4, volgens die benadering heb ik in het eerste half jaar van 2012 een rendement van 8% geboekt (zie hieronder). Een grote uitdaging voor MyC4 blijft het aantrekken van nieuwe investeerders. Alleen al in het tweede kwartaal van 2012 werd voor € 250.000 aan leningen gecancelled, omdat ze niet volledig gefinancierd konden worden. Anders dan bij Kiva werkt MyC4 namelijk niet met de doorverkoop van al gefinancierde leningen, maar enkel met leningen die nog werkelijk gefinancierd moeten worden.

Persoonlijk Winst/Verlies

De eerste helft van 2012 heb ik positief afgesloten. Dat is voor het eerst sinds het startjaar 2008, dus ik hoop dat in de tweede helft vast te houden. Met een rendement van 6% op het gemiddel geïnvesteerd vermogen doe ik het zelfs best aardig. Al blijft natuurlijk de vraag of ik het aan het eind van het jaar beter heb gedaan dan het resultaat van mijn dochter, voor wie ik via automatische biedingen een portfolio aan leningen heb lopen.

Interest 2008 2009 2010 2011 2012
Earned interest before tax and currency € 12,75 € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 20,20
Paid tax on earned interest € 1,76- € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 2,76-
Currency gain/loss on earned interest € 0,10- € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,26
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11 € 23,00 € 17,70
Principal
Defaulted principal € 0,00 € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 4,01-
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 1,91
Currency gain/loss on earned principal € 0,42- € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 9,43
Total gain/loss on principal € 0,42- € 135,13- € 271,09- € 35,04- € 7,32
Net result € 10,47 € 100,03- € 249,98- € 12,04- € 25,02
Interest on average balance 5% -23% -71% -4% 8%
Balance year start € 0,00 € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 0,00
Balance year end € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90 € 339,92

Kwaliteit portfolio

Momenteel heb ik 107 actieve leningen in portfolio. Dat is een behoorlijke stijging t.o.v. de 97 die ik er eind mei had uitstaan. Van deze 107 ondernemers lopen er 36 achter met betalen. De overige 71 zijn bij met hun betalingen, waarvan er 22 binnenkort gaan betalen. De meeste ondernemers die achterlopen hebben een groot deel van hun lening al terugbetaald. Ook hoeft het feit dat ze gedurende de looptijd van hun lening een keer later zijn met betalen niet te betekenen dat het geld niet terugkomt. Daarom maak ik me niet heel veel zorgen om defaults. Bovendien wordt MyC4 steeds beter in het alsnog terugvorderen van leningen die meer dan 6 maanden vertraging oplopen, zoals ook blijkt uit de 3e ronde van terugbetalingen uit Senegal.

Nieuwe leningen/investeringen

De 113 terugbetalingen die ik in juni heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in 11 ondernemers in Oeganda, Rwanda en Kenya.

Country
Kenya 2
Rwanda 4
Uganda 5
Totaal Resultaat 11

Toekomst

Nu MyC4 haar zaken weer op orde heeft en ik dit jaar vooral gefocussed heb op investeringen in duurzame energie in Nederland wordt het tijd om de investeringen in Afrika weer uit te breiden. Komende maand maar eens bedenken/berekenen met welk bedrag we dat gaan doen.

Mijn MyC4 resultaten in maart t/m mei 2012

Het is al weer even geleden dat ik de tijd heb gevonden om te kijken naar mijn resultaten bij MyC4. De afgelopen maanden zijn de afbetalingen wel gewoon doorgegaan en heb ik opnieuw geïnvesteerd in Afrikaanse ondernemers. In totaal heb ik de afgelopen maanden 295 afbetalingen met een totale waarde van €127.69 ontvangen. Daarmee heb ik 24 nieuwe ondernemers helpen financieren, 6 keer is dat niet gelukt omdat een andere investeerder genoegen nam met minder rente.

Kwaliteit portfolio

Momenteel heb ik 97 actieve leningen in portfolio. Hiervan liggen 39 ondernemers op schema met terugbetalen van hun lening. Van 25 ondernemers komt binnenkort een termijn binnen en 32 ondernemers lopen achter. Dat wat slechter dan in februari. Ik maak me echter niet zo heel veel zorgen om defaults, omdat de ondernemers die achterlopen het grootste deel van hun lening al hebben terugbetaald. Ook hoeft het feit dat ze gedurende de looptijd van hun lening een keer later zijn met betalen niet te betekenen dat het geld niet terugkomt.

Winst/Verlies

Tot nu toe schrijf ik in 2012 zwarte cijfers. Dat is voor het eerst sinds het startjaar 2008, dus ik hoop die stijgende lijn vast te houden. Met een rendement van 6% op het gemiddel geïnvesteerd vermogen doe ik het zelfs best aardig. Al blijft natuurlijk de vraag of ik het aan het eind van het jaar beter heb gedaan dan het resultaat van mijn dochter, voor wie ik via automatische biedingen een portfolio aan leningen heb lopen.

Interest 2008 2009 2010 2011 2012
Earned interest before tax and currency € 12,75 € 44,08 € 25,37 € 29,28 € 16,11
Paid tax on earned interest € 1,76- € 6,37- € 3,75- € 4,06- € 2,22-
Currency gain/loss on earned interest € 0,10- € 2,61- € 0,50- € 2,22- € 0,30
Earned interest after tax and currency € 10,89 € 35,11 € 21,11 € 23,00 € 14,19
Principal
Defaulted principal € 0,00 € 116,84- € 272,57- € 15,24- € 4,01-
Recovered principal € 0,00 € 3,92 € 7,39 € 8,45 € 0,24
Currency gain/loss on earned principal € 0,42- € 22,21- € 5,90- € 28,26- € 8,13
Total gain/loss on principal € 0,42- € 135,13- € 271,09- € 35,04- € 4,35
Net result € 10,47 € 100,03- € 249,98- € 12,04- € 18,54
Interest on average balance 5% -23% -71% -4% 6%
Balance year start € 0,00 € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90
Amount uploaded minus amount withdrawn € 400,37 € 166,11 € 0,00 € 100,00 € 0,00
Balance year end € 410,84 € 476,92 € 226,94 € 314,90 € 333,44

 

Nieuwe leningen/investeringen

De terugbetalingen die ik de afgelopen maanden heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in 10 ondernemers in Kenya, 12 in Uganda, 1 in Rwanda en 1 in Tanzania.

Country
Kenya 10
Rwanda 1
Tanzania 1
Uganda 12
Totaal Resultaat 24

Rendement MyC4 portefeuille februari 2012

Het is het eerste weekend van maart, dus tijd om mijn resultaten op MyC4 over de februari 2012 te bekijken. In februari ik weer een behoorlijk aantal terugbetalingen ontvangen op de leningen die ik via MyC4 aan Afrikaanse ondernemers verstrek. In totaal ging het om Euro 36,70 in 90 terugbetalingen van 71 ondernemers. Ik heb voor Euro 40 geïnvesteerd in 8 nieuwe ondernemers. Bij 3 biedingen was ik uiteindelijk te gierig en vroegen andere investeerders minder rente…

Algemene ontwikkelingen MyC4

Februari heeft in ieder geval een verduidelijking gebracht als je wil zien wat je rendement bij MyC4 is. Voorheen was de profit & loss een behoorlijk onoverzichtelijke tabel, waar ik zelf de nodige slagen overheen maakte om er tabak van te maken. Nu is het overzicht opgedeeld in een paar hoofdcategorieën en wordt afgesloten met het netto rendement over de periode die je bekijkt. Een grote verbetering als je het mij vraagt. MyC4 beschrijft hier de belangrijkste wijzigingen.

Een andere belangrijke stap is dat nu ook Gatsby een nieuwe risicoverdelingsafspraak heeft getekend met MyC4. Tot slot heeft februari ook weer een beetje goed nieuws gebracht uit Senegal, aangezien Birima weer een deel van de leningen terugbetaald heeft.

Voor wie meer over de positieve kant van Afrika wil lezen is See Africa Differently een aanrader.

Kwaliteit portfolio

Mijn portfolio is gegroeid naar 98 actieve leningen. Hiervan liggen 49 ondernemers op schema met terugbetalen van hun lening. Van 21 ondernemers komt binnenkort een termijn binnen en 28 ondernemers lopen achter. Dat is er 1 minder dan in januari, aangezien er 1 lening naar default is versprongen. De betreffende ondernemer heeft al 6 maanden niet meer betaald. Wat jammer te noemen is.

Winst/Verlies

MyC4 heeft haar winst en verlies overzicht een stuk verbeterd. Daar zijn geen lastige eigen berekeningen meer voor nodig, behalve dan om het rendement als percentage van het geïnvesteerde vermogen te achterhalen. Dat laat ik deze maand echter achter wegen. Zoals je hieronder kunt zien is de stijging van de Afrikaanse munten ook in februari goed voor een groot deel van mijn rendement. Al heb ik in februari meer rente ontvangen.

Interest
Earned interest before tax and currency € 2.57
Paid tax on earned interest € -0.36
Currency gain/loss on earned interest € 0.15
Earned interest after tax and currency € 2.36
Principal
Defaulted principal € -3.85
Recovered principal € 0.16
Currency gain/loss on earned principal € 1.88
Total gain/loss on principal € -1.8

Helaas wordt het rendement fors gedrukt door een lening die afgeboekt is, waardoor er uiteindelijk een netto rendement van 55 Eurocent overblijft. Niet echt om over naar huis te schrijven, maar gelukkig wel een positief resultaat.

Net result € 0.55

Nieuwe leningen/investeringen

De terugbetalingen die ik in januari heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in Ghana, Kenya, Rwanda en Uganda.

Country Business
Ghana SUSU Loan-Good Shepherd € 5,00
Kenya Anne Nyiha Mwagiru € 5,00
Damaris Wangui Matta € 5,00
Milka Wanjiku € 5,00
Rwanda Faustin H € 5,00
KAREKEZI EDWARD € 5,00
Uganda Kabuye Ivan € 5,00
Sentongo Ahmed € 5,00
Totaal Resultaat
€ 40,00

Mijn MyC4 resultaten voor januari 2012

Februari is begonnen, dus tijd om mijn resultaten op MyC4 over de eerste maand van 2012 te bekijken. Ook in januari heb ik weer een behoorlijk aantal terugbetalingen ontvangen op de leningen die ik via MyC4 aan Afrikaanse ondernemers verstrek. In totaal ging het om Euro 55,47 van 76 ondernemers. Ik heb voor Euro 72,50 geïnvesteerd in 14 nieuwe ondernemers. Bij 2 biedingen ben ik onderboden en een bieding wacht nog op uitbetaling aan de ondernemer. In totaal is er deze maand Euro 57,50 uitgekeerd aan ondernemers.

Algemene ontwikkelingen MyC4

In januari heeft MyC4 een nieuwe provider uit Kenya verwelkomt (KEEF) en ook Micro Africa is terug met leningen. Micro Africa legt uit dat dat te maken heeft met de stabilisatie van de Kenyaanse munt (zie ook hier). Ze zijn blij terug te zijn, vanwege de snelheid waarmee via het MyC4 platform geld opgehaald kan worden om plannen van hun klanten te financieren. Zelf vind ik het soms wat langzaam gaan, maar nu ik lees dat het 6 tot 9 maanden kost om het geld via banken op te halen snap ik dat MyC4 in verhouding veel sneller is.

Kwaliteit portfolio

Mijn portfolio is behoorlijk gegroeid naar 97 actieve leningen. Het goede nieuws is dat nu 52 van de 97 ondernemers op schema liggen met afbetalen en van 16 ondernemers is de betaling op komst. Het aantal ondernemers dat achterloopt met betalen is echter ook opgelopen van 26 in december tot 29 in januari.

Maand / op tijd No Pending Yes Totaal aantal
September 17 12 56 85
Oktober 25 17 46 87
November 22 15 49 86
December 26 29 33 88
Januari 29 16 52 97

Winst/Verlies

Het toenemend aantal ondernemers dat achterloopt met terugbetalen vertaald zich gelukkig nog niet in defaults. Wel merk ik dat de Afrikaanse munten een stuk stabieler zijn ten opzichte van de Euro. Sterker ik begin me steeds meer een valutaspeculant te voelen. Van de Euro 3,84 winst die ik heb gemaakt komt namelijk Euro 3,67 op naam van valutawinst. Als dat dit jaar zo door gaat word ik straks echte een valutaspeculant ;-)

Kengetallen januari
Pending bids € 15,00
Pending principal repayments € 10,56
Outstanding principal € 305,09
Earned interest after tax and currency € 3,80
Paid tax on earned interest € 0,65
Defaulted principal € 0,00
Recovered principal € 0,04
Adjustments € 0,00
Total currency gain/loss € 3,67
Winst € 0,17
Winst na wisselkoersverlies € 3,84

Nieuwe leningen/investeringen

De terugbetalingen die ik in januari heb ontvangen heb ik opnieuw geinvesteerd in Afrika. Deze maand heb ik mijn investeringen verdeeld over ondernemers in Ghana, Kenya, Tanzania en Uganda.

Country Business
Ghana Carnifresh Establishment – Farm Kitchen € 5,00
Nagee Ventures € 5,00
Kenya Jacinta Wambui Mugo € 5,00
Kevin Waiganjo € 5,00
Wa Davy Salon € 5,00
Tanzania Kefad Limited. € 5,00
Lulu Trans € 5,00
Uganda Musenze Yahaya € 5,00
Musira Moses € 5,00
Semugenyi Vincent € 7,50
Walugembe Abudu € 5,00
Totaal Resultaat
€ 57,50

Rendement Meewind 2011

In 2008 heb ik een deel van mijn kerstbonus geinvesteerd in een participatie in Meewind met het idee de ontwikkeling van offshore wind in Nederland te stimuleren. Meewind is een paraplufonds dat de mogelijkheid biedt te beleggen in duurzame energieprojecten.  Ik werd op het bestaan van Meewind gewezen door Greenchoice, die een mooie actie hadden waarbij je met een aanbetaling van 100 Euro een participatie van 1.000 Euro kon kopen. De resterende 900 Euro hoefde pas betaald te worden zodra Meewind haar eerste windpark werkelijk in aanbouw zou nemen. In 2010 was het zover en heb ik het geld voor volledige participaties in het eerste subfonds van Meewind bijgestort.

Het eerste subfonds van Meewind heeft een participatie in het Belgische windpark Belwind. Het windpark is eind 2010 in productiegenomen. De intrinsieke waarde van een participatie is sindsdien gestegen van 1.000 Euro in juli 2010 tot Euro 1.121 eind 2011. Dat is een rendement sinds oprichting van 12%, over 2011 bedroeg het rendement 8%. Vooralsnog is het papieren winst, enkel te verzilveren door de participatie te verkopen. Dat ben ik echter niet van plan, sterker eind vorig jaar heb ik  mijn investering in Meewind uitgebreid.

Meewind hoopt vanaf dit jaar dividend uit te gaan keren, dus wellicht kan ik later dit jaar een beeld van het dividend rendement van een participatie Meewind geven. Meewind wil medio 2012 ook de inschrijving voor het tweede subfonds openen. Met dat fonds wil Meewind investeren in het offshore windpark bij Schiermonnikoog.