Crowdfunden: SellanApp, TradeQoin en Uit je eigen stad

De afgelopen maanden heb ik weer een paar kleine investeringen proberen te doen via crowdfunding, waarbij de risico’s van crowdfunding en het belang van kritische vragen stellen meteen ook weer duidelijk werden. Vandaag aandacht voor twee pogingen tot investeren die minder goed zijn afgelopen en een afgeronde investering die een verlies van 25% oplevert.

UitEigenStad

Om te beginnen met de laatste: in 2012 heb ik een klein bedrag geïnvesteerd in Uit je eigen stad, oneerbiedig gezegd een stadsboerderij in Rotterdam. Ik ben er zelf eigenlijk nog geen een keer geweest, maar vond en vind het een absolute aanwinst voor Rotterdam en Schiedam (zover ligt Marconiplein niet van Schiedam 😉 Half oktober kreeg ik de notulen van de laatste bijeenkomst met investeerders. Daarin werd gemeld dat de crowdfunders ‘uitgekocht’ worden, tussenhaakjes want er wordt een eenmalige korting gegeven op een lunch of diner bij Uit je eigen stad. De korting bedraagt 75% van de investering. Resteert dus een verlies van 25%. De uitkoop is nodig om een samenwerkingspartner aan te trekken die het voortbestaan van Uit je eigen stad kon waarborgen. Jammer, maar helaas voor mij. Ik ben blij dat ik een kleine bijdrage aan het creëren van Uit je eigen stad heb kunnen leveren. En de eenmalige korting is een goede reden om er nu eindelijk eens een keer langs te gaan 🙂

SellanApp

Mijn investering in de 3e crowdfunding ronde van SellanApp is niet doorgegaan, omdat ze tijdens deze ronde faillisement aan hebben gevraagd. Ondanks de succesverhalen over groei en bloei die in het prospectus stonden. Les voor de toekomst: kritischer zijn bij bedrijven die voor een tweede of derde financieringsronde langskomen. Het kan altijd zijn dat groei de reden is, het is ook mogelijk dat de burnrate van de kasstroom te groot is.

TradeQoin

Ik had ook een investering in TradeQoin gedaan. TradeQoin is een dochteronderneming van Qoin. TradeQoin is actief in zogenaamde barter trade (professionele ruilhandel van producten en diensten tussen bedrijven). Deze investering heb ik zelf teruggetrokken, naar aanleiding van een discussie in een LinkedIn groep over het business model van TradeQoin. De discussie verwees naar een bericht van Dennis A. Smith (mij tot voor kort onbekend) over TradeQoin. In dat bericht noemt Dennis A. Smith TradeQoin bedrog. Naar mijn mening een behoorlijk zware uitspraak die door Rob van Hilten (aandeelhouder / medewerker bij Qoin en TradeQoin) werd afgedaan met een aanval op de geloofwaardigheid van Dennis Smith. Nogal verrassend omdat Van Hilten eerder onderzoek van Smith naar misstanden in de barter trade zelf als ‘onafhankelijk‘ had getypeerd.

Het lezen van Dennis Smith’s eerste artikel over TradeQoin was voor mij reden een aantal vragen te stellen, op verzoek van Symbid heb ik deze ook op hun platform gesteld. Het stellen van deze en aanvullende vragen op de site van Symbid heeft er uiteindelijk toe geleid dat ik uitgenodigd ben voor een kop koffie om het business model van TradeQoin te bespreken. Reden volgens Rob van Hilten van moederbedrijf Qoin (en van TradeQoin):

dit platform [Symbid] (of beter: geschreven tekst) is niet persé de beste manier om je vragen goed te beantwoorden. Risico op splaakvelwalling is zo wel erg groot.

Bijzonder, want volgens mij moet je niet voor crowdfunding kiezen als je niet in normaal Nederlands (of welke taal dan ook) antwoord kan geven op vragen van investeerders of kan uitleggen waar hun berekeningen rammelen. Mocht een van de lezers hiaten of fouten tegenkomen in mijn TradeQoin berekeningen dan hoor ik ’t graag. De berekeningen zijn gebaseerd op de officiële stukken van TradeQoin die op Symbid te vinden zijn en op de antwoorden van Rob van Hilten op eerdere vragen van mij. Als gevolg van mijn vragen over de verhouding tussen TradeQoin en Qoin heeft Rob van Hilten ook de huidige aandeelhoudersstructuur van Qoin en TradeQoin op Symbid geplaatst. Al wordt me daaruit nog steeds niet duidelijk hoe het nu zit met de beoogde aandelenuitgifte van Qoin, waar Rob van Hilten in antwoord op mijn vragen aan refereert. Want in een later antwoord stelt hij weer dat het toegevoegde bestand de huidige aandeelhouders structuur aangeeft.

Vandaag heb ik de waslijst aan vragen die het business model van TradeQoin en de handelswijze van Rob van Hilten oproept op Symbid geplaatst, omdat het naar mijn mening niet zo mag zijn dat andere (potentiële) investeerders die antwoorden niet krijgen. Ik denk dat beantwoording meer tijd vergt dan een kop koffie, maar dat zien we dan wel weer. Veel van de vragen zijn gebaseerd op voorwerk van Dennis A. Smith. Vragen over de kostenkant heb ik achterwege gelaten, omdat ik die simpelweg te hoog vind. En dan met name de loonkosten voor personen die ook aandeelhouder in Qoin of daar ook op de loonlijst staan/ingehuurd worden.

Wie wil investeren in TradeQoin raad ik aan vooral zelf goed na te denken, zich goed achter de oren te krabbelen bij de hoge kostenstructuur van TradeQoin, de vele kanttekeningen van Dennis A. Smith te lezen en net zo lang vragen te stellen tot je tevreden bent met de antwoorden van Qoin/TradeQoin. De stukken van Dennis A. Smith vind je hier:

Uit de inbox: geslaagde crowfunding voor Solar Bell

Altijd leuk als je weer een kleine bijdrage hebt kunnen leveren aan een opstartend bedrijf:

Beste Krispijn Beek,

Bedankt voor jouw support aan Solar Bell. Namens de initiatiefnemers sturen we je het volgende bericht:

“Bedankt voor je vertrouwen, input en investering in de Solar Bell, hiermee hebben jullie ons geholpen de Solar Bell in een stroomversnelling te werpen om te zorgen dat we écht richting de bekende twee kolencentrales aan energiebesparing gaan. Zodra het geld beschikbaar is voor ons starten we met het inkopen van onderdelen. Daarna zetten we de sociale werkplaats aan de gang om de Solar Bell te assembleren en zorgen we dat deze bij jullie thuis bezorgd wordt. Graag zouden we jullie willen betrekken bij de verdere ontwikkelingen die de Solar Bell doormaakt maar ook bij andere producten die we als DeVention naast de Solar Bell gaan aanbieden. De Solar Bell is namelijk nog maar het begin tegen sluipverbruik.”

– Alexander Nijdam & Bas van den Berg

Nogmaals dank voor je vertrouwen in Solar Bell. Met dit vertrouwen geef je duurzame innovaties een kans en zet je crowdfunding op de kaart. Ze hebben via Oneplanetcrowd meer geld opgehaald dan ze zich ten doel hebben gesteld.
Nu wachten op de Solar Bell 🙂

Update crowdfunding 2013

De afgelopen jaren hebben we een behoorlijk portfolio aan crowdfunding initiatieven opgebouwd. Financieel zit onze grootste investering in windenergie via De Windcentrale en Meewind. Ook hebben we behoorlijk wat kleine investeringen in Afrika uitstaan via MyC4 en Sunfunder. Ons eerste jaar winddelen heb ik al eerder besproken, net als de status van onze investeringen via Sunfunder en MyC4. Daarnaast hebben we nog een aantal kleinere investeringen in Nederlandse initiatieven. De belangrijkste ontwikkelingen in 2013 per investering vind je hieronder.

Ampyx Power

Vorig jaar mei hebben we via OnePlanetCrowd geinvesteerd in Ampyx Power. Een Nederlands bedrijf dat bezig is met het ontwikkelen van een onbemand vliegtuig dat stroom op kan wekken, waar ik in 2011 al over schreef. Eind 2013 ontvingen we het bericht dat we onze achtergestelde lening om konden zetten in certificaten van aandelen en dat we onze investering mochten verdubbelen. Dat hebben we begin dit jaar gedaan, waardoor we nu een klein aandeel hebben in Ampyx Power. Nu maar hopen dat ze de komende jaren hun product succesvol op de markt weten te zetten. Scheelt meteen in de discussie over horizonvervuiling door windmolens 😉 Wie meer wil weten over mogelijke alternatieve manieren om windenergie op te wekken is hier een mooi overzichtsartikel te vinden.

Krijg de kleertjes

De ruilsite voor kinderkleren Krijg de kleertjes timmert aardig aan de weg. Inmiddels maken ruim 2.100 mensen gebruik van KrijgdeKleertjes. Hierdoor kunnen de prijs van de strippen verlaagt worden. KrijgdeKleertjes.nl is namelijk een vrijwilligersproject dat geen winst maakt, maar dat wel bepaalde kosten moet dekken. Zoals de kosten voor de website, een veilige betaalmethode en belasting. Door het grotere aantal deelnemers kunnen deze kosten over meer mensen gedeeld worden en kunnen de tarieven dus omlaag.

Meewind

Onze participatie in het Meewind fonds Zeewind 1 ontwikkelt zich naar verwachting. De intrinsieke waarde van onze participatie neemt nog steeds toe en vorig jaar is ook een 6 MW testmolen van Alstom toegevoegd aan Belwind, de stroomopbrengst van deze molen betekent extra opbrengsten voor Belwind en dus voor Meewind.

Kairos Tools

Afgelopen jaar hebben we ook onze lening aan Kairos omgezet in een participatie. Kairos, ontwikkelaar van de duurzaamheids webtool Treemagotchi, had in 2013 een goed jaar met een succesvolle pilot van de bedrijfsversie van haar tool bij Unilever. Inmiddels heeft Unilever besloten de pilot uit te breiden.

Enviu Participations

Enviu Participations timmert aardig aan de weg, met name in India. Dit jaar is minder goed begonnen met het faillissement van Yuno, een van de bedrijven waarin Enviu Participations participeerde.

 

Jaarrendement MyC4 2013

Ook in 2013 heb ik geïnvesteerd in Afrikaanse ondernemers via MyC4. Net als in 2011 en 2012 heb ik in 2013 een positief rendement behaald, exclusief het wisselkoersrisico. Voor 2013 gaat het om 7%. In tegenstelling tot 2012 zat de ontwikkeling van de wisselkoersen niet mee, waardoor uiteindelijk een verlies van 1% resteert. Jammer, maar helaas. Belangrijker is dat ik toch weer heb bijgedragen aan de financiering van de toekomstplannen een behoorlijk aantal Afrikaanse ondernemers.

Investeringen

In 2013 heb ik het aantal investeringen fors weten op te voeren, terwijl ik toch maar weinig extra geld heb bijgestort. Ook de gemiddelde looptijd van leningen is nauwelijks gewijzigd. Wat vooral veranderde was de snellere verwerking van terugbetalingen bij MyC4 en een verandering waardoor leningen die volledig gefinancierd zijn sneller actief worden. Waardoor m’n geld minder lang stilstond op het platform. Ook nam de kwaliteit van mijn portfolio toe. Zo is het aandeel bedrijven dat op tijd is met betalen gestegen van 49 naar 57% en het aandeel bedrijven dat achterloopt met betalen bijna gehalveerd (van 41% naar 21% van de portefeuille):

On Track Aantal Aandeel Aandeel 2012
No 23 21% 41%
Pending 25 22% 10%
Yes 64 57% 49%
Totaal Resultaat 112 100% 100%

In onderstaande tabel kun je zien dat mijn investeringen in 2013 vooral naar Tanzania gingen, gevolgd door Kenya en Uganda. De 3 landen waar MyC4 met name actief is. Helaas is de enige provider uit Rwanda overgenomen en vertrokken, ook de provider uit Ghana heeft in 2013 geen nieuwe leningen uitgezet op het platform.

Country 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Totaal
Cote D’ivoire 5 5
Ghana 3 6 13 3 25
Kenya 20 50 32 6 27 46 181
Rwanda 2 8 27 11 1 49
Senegal 9 3 12
Tanzania 10 3 8 24 68 113
Uganda 22 20 10 28 47 39 166
 Totaal 61 83 59 82 112 154 551

Terugbetalingen

De terugbetalingen laten een gelijk beeld zien als de investeringen. Al valt vooral op dat Tanzania een veel groter aandeel in het geheel heeft. Uit zowel Rwanda al Ghana kwamen nog kleine bedragen terug. Duidelijk is wel dat beide landen in afbouw zijn.

Bedrag Jaar
Land 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Cote D’ivoire € 15,42 € 1,73
Ghana € 9,16 € 14,94 € 27,58 € 56,52 € 3,15
Kenya € 54,86 € 145,98 € 148,74 € 99,54 € 81,67 € 178,51
Rwanda € 3,00 € 12,70 € 28,01 € 81,28 € 106,78 € 28,49
Senegal € 1,15 € 26,15 € 2,78
Tanzania € 18,90 € 33,78 € 27,25 € 56,76 € 272,54
Uganda € 90,30 € 121,12 € 56,42 € 74,49 € 214,27 € 220,64
Totaal Resultaat € 164,73 € 335,74 € 284,67 € 310,14 € 516,00 € 703,33

Financieel resultaat

Financieel was 2013 geen slecht jaar. Ik boekte 27 Euro winst, dat is 7% op basis van het geld dat ik vorig jaar gemiddeld op het platform actief had en 4% over het geld dat ik ooit heb ingelegd. Een deel daarvan is een paar jaar geleden al verdampt met de problemen in Ivoorkust en vooral ook een malafide provider in Kenya.

Wat vorig jaar vooral tegenzat was het aantrekken van de Eurokoers, waardoor Afrikaanse munten weer wat in waarde afnamen. Dat leverde me een verlies van 32 Euro op.

Interest 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Earned interest before tax and currency € 13 € 44 € 25 € 29 € 42 € 47
Paid tax on earned interest € 2- € 6- € 4- € 4- € 6- € 6-
Currency gain/loss on earned interest € 0- € 3- € 1- € 2- € 0- € 2-
Earned interest after tax and currency € 11 € 35 € 21 € 23 € 36 € 39
Principal
Defaulted principal € 0 € 117- € 273- € 15- € 11- € 20-
Recovered principal € 0 € 4 € 7 € 8 € 10 € 6
Miscoci coverage € 16
Adjustments € 1
Currency gain/loss on principal € 0- € 22- € 6- € 28- € 4 € 30-
Total gain/loss on principal € 0- € 119- € 271- € 35- € 3 € 44-
Net result € 10 € 84- € 250- € 12- € 39 € 5-
Net result excluding currency effects € 11 € 59- € 244- € 18 € 36 € 27

Sociaal resultaat

Belangrijker wellicht nog dan het financieel resultaat vind ik het sociaal resultaat. Ook daar laat MyC4 tegenwoordig gegevens van zien. Het belangrijkste vind ik daarbij hoeveel mensen ik weet te beïnvloeden. Wat meteen het effect van mijn investeringen relativeert, want volgens MyC4 heeft mijn aandeel in de leningen 14 tot 21 mensen beïnvloed. Ook al heb ik in totaal 540 ondernemers geïnvesteerd, waarmee ik in 3% van de ondernemers die door MyC4 zijn beïnvloed heb geïnvesteerd.

People influenced MYC4 overall My account
Business owners 16,987 540
Business owners’ dependants 37,200 – 71,700 1,300 – 2,439
Business employees 29,400 – 32,300 1,701 – 2,136
Total people influenced with full loan amount 83,600 – 121,000 3,541 – 5,115
Total people influenced with my share of loan amount   14 – 21

Uit de inbox: Oproep Nationaal Crowdfunding Onderzoek 2014

In de inbox kwam ik onderstaande mail tegen. Gezien de hoeveelheid kleine bijdragen die ik via crowdfunding investeer zal het de lezer van mijn blog niet verbazen dat ik jullie oproep de enquete ook in te vullen:

Beste Krispijn,

Waarom doneren of investeren mensen via crowdfunding? Of, waarom doen ze dat juist niet? En hoe bekend is crowdfunding eigenlijk in Nederland? Het waren deze vragen die ons ertoe hebben aangezet om in 2013 te beginnen met het Nationaal Crowdfunding Onderzoek. Mede dankzij uw hulp hebben we in 2013 een goed onderzoek uit kunnen voeren en daar zijn we dankbaar voor.

Het zijn de interessante uitkomsten en goede reacties die we naar aanleiding van het onderzoek kregen, die ons ertoe hebben aangezet het onderzoek ook in 2014 weer uit te voeren.

Dit jaar voeren we het onderzoek uit in samenwerking met onder andere het Kenniscentrum voor Innovatie & Business van de Hogeschool van Utrecht en we hopen wederom ook op uw medewerking.

Samen mogelijk maken

Om het onderzoek ook dit jaar mogelijk te maken vragen we u de bijbehorende vragenlijst in te vullen. Het invullen van de vragenlijst kost ongeveer 8 minuten.
STARTEN ENQUÊTE

Nationaal Crowdfunding Onderzoek 2013

Het rapport van Nationaal Crowdfunding Onderzoek 2013 is nog steeds te downloaden. Het is te downloaden via de website van het onderzoek of rechtstreeks hier als PDF.

Geheel in lijn met het ‘samen mogelijk maken’ hebben we ook de dataset en de enquête online gezet. Er zijn inmiddels verschillende onderzoeken op uitgevoerd. We willen daarmee onderzoekers, studenten en geïnteresseerden de mogelijkheid geven op het onderzoek verder te bouwen en zullen dit ook te allen tijde stimuleren.
Het Nationaal Crowdfunding Onderzoek wordt in 2014 uitgevoerd door: Ronald Kleverlaan, Koen van Vliet, Peter van den Akker, Lex van Teeffelen, Roger Heaver en Richard Robertson

Update 1MiljoenWatt: 1ste fase Euroborg opgeleverd, inschrijving 2e fase geopend

Vorig jaar juni schreef ik al over het plan van Stichting 1MiljoenWatt om zonnepanelen te plaatsen op het Euroborg stadion van FC Groningen. Eerder deze maand hebben ze de eerste fase succesvol opgeleverd, nadat de eerste 531 zonnepanelen aan 200 particulier investeerders verkocht waren.

Inmiddels staat de tweede fase open voor crowdfunders via de site van 1MiljoenWatt. De voorwaarden zijn ongewijzigd voor een investering van € 550 krijg je de 23 jaar lang een jaarlijks rendement van 2,1 tot 4,4% (voor Essent klanten iets hoger), uitgaande van gelijkblijvende stroomprijzen. Na 23 jaar krijg je de inleg terugbetaald. De stroom wordt geleverd aan Euroborg, de garanties van oorsprong aan de investeerders. Meer informatie vind je op de website van 1MiljoenWatt.

1MiljoenWatt maakt bij het project op de Euroborg geen gebruik van de postcoderoos methodiek, waardoor je minder hoofdpijn krijgt als je van plan bent te verhuizen.

Solar Bell

Deze week hebben we weer een kleine investering gedaan in een duurzaam Nederlands product: de Solar Bell. Een deurbel op zonne-energie. Doel ervan is om ons sluipverbruik weer een klein beetje te verkleinen. De deurbel wordt eindelijk 22 juli thuisbezorgd. Dus tegen die tijd een update over installatiegemak en gebruikservaringen.

Zelf een Solar Bell kopen kan via de crowdfunding campagne op OnePlanetCrowd.